6월 30일: 사상 최고치와 매파의 경고, 그 사이의 메가 프로젝트

어젯밤 뉴욕 증시는 다우존스30이 52,199.63(+0.62%)으로 사상 최고치를 경신한 가운데, S&P 500은 1.1% 상승한 7,434.90, 나스닥 종합지수는 2.1% 오른 25,697.22에 마감했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 3.2% 급등하며 AI·반도체 랠리를 재점화했고, VIX는 17.54로 4.7% 하락해 투자 심리가 빠르게 안정되는 모습이었습니다.

다만 이면에는 세 가지 변수가 교차하고 있습니다. 미-이란 도하 회담을 둘러싼 상반된 신호가 유가와 지정학적 불확실성을 키웠고, 시타델 증권은 워시 연준 의장의 2% 인플레이션 고수 의지로 ‘페드 풋’이 사실상 소멸됐다고 경고했습니다. 여기에 국내에서는 이재명 대통령이 2,655조 원 규모의 반도체·AI 메가 프로젝트를 발표하며 정책 모멘텀을 더했습니다. 오늘 아시아 장은 이 세 축이 어떻게 시장에 반영될지가 핵심입니다.

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미국장 마감 스냅샷

지수 5개

기술주 중심의 강한 반등이 이뤄졌습니다. 마이크론의 호실적과 AI 인프라 투자 확대 기대가 반도체주를 끌어올렸고, 여기에 미-이란 긴장 완화 소식이 더해지며 위험자산 선호 심리가 살아났습니다. VIX가 17선으로 내려앉은 것은 단기 불안이 상당 부분 해소됐다는 신호지만, 10년물 금리가 4.37%로 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 채권 시장은 연준의 매파 스탠스를 경계하고 있습니다.

주요 종목

​​어플라이드 머티리얼즈(AMAT)​​ 종가는 694.64달러로 10.8% 급등하며 사상 최고치를 기록했습니다. AI 칩 제조에 필수적인 웨이퍼 장비 수요가 폭증하면서 실적 전망치가 잇달아 상향 조정됐고, 다수의 월가 애널리스트가 목표가를 850달러까지 제시했습니다. 반도체 장비주 전반으로 매수세가 확산되며 KLA, 램리서치 등도 5% 이상 동반 상승했습니다.

​​로켓 랩(RKLB)​​ 15.9% 폭등한 98.01달러로 마감했습니다. 위성통신 기업 이리듐 커뮤니케이션즈를 약 80억 달러에 인수한다고 발표하면서, 발사체 제조에서 위성 운영까지 아우르는 수직 계열화에 대한 기대가 주가를 밀어 올렸습니다. 이번 인수로 로켓 랩은 스페이스X에 이어 민간 우주 산업의 핵심 플레이어로 자리매김할 전망입니다.

​​스페이스X(SPCX)​​ 2.4% 상승한 156.95달러를 기록했습니다. 나스닥이 7월 7일부로 스페이스X를 나스닥100 지수에 조기 편입하기로 결정하면서, 약 43억 달러의 패시브 자금 유입이 예상됩니다. 상장 후 한 달 만의 지수 편입은 이례적으로, AI·우주 테마에 대한 시장의 높은 관심을 반영합니다.

밤사이 주요 이슈

미-이란 도하 회담, 혼선 속 긴장 완화 기대

트럼프 대통령은 30일 카타르 도하에서 이란과 회담이 열릴 것이라고 밝혔지만, 이란 외무부는 “며칠 내 미국과의 협상 계획은 없다”며 즉각 부인했습니다. 다만 양측은 상호 공격 중단에 합의했고, 이란 기술 대표단의 도하 방문은 확인되면서 호르무즈 해협 긴장은 한풀 꺾였습니다. 이 여파로 WTI는 70달러 선을 하회했으나, 회담의 실체를 둘러싼 불확실성은 여전히 유가와 중동 리스크 프리미엄에 변수로 남아 있습니다.

시타델 “페드 풋은 사라졌다”…AI 랠리 경고

시타델 증권은 투자자들이 워시 연준 의장의 인플레이션 2% 목표 고수를 과소평가하고 있다고 지적했습니다. 이에 따라 경기 둔화나 시장 하락 시 연준이 즉각 개입할 것이라는 ‘페드 풋’ 기대는 더 이상 유효하지 않으며, AI 관련 자산의 고평가 부담이 현실화될 수 있다고 경고했습니다. 특히 컴퓨팅 파워 가격 하락과 AI 서비스 지출 감소가 랠리의 취약성을 높이고 있다는 분석입니다.

이재명 대통령, 2,655조 원 메가 프로젝트 발표

어제 오후 이재명 대통령은 ‘3대 메가 프로젝트’ 국민보고회를 열고, 삼성전자와 SK하이닉스가 참여하는 총 2,655조 원 규모의 반도체·AI 데이터센터·피지컬 AI 투자 계획을 공개했습니다. 호남권에 800조 원을 투입해 4개의 신규 팹을 건설하고, 5년 내 DRAM 생산 능력을 두 배로 늘리겠다는 구상입니다. 이 발표는 국내 증시에서 반도체 쏠림을 완화하고 건설·전력·로봇 등으로 순환매를 촉발하는 계기가 됐습니다.

아시아 장전 포인트

🇯🇵 일본

니케이225 지수는 전일 1.1% 하락한 68,623.71에 마감했습니다. 미국 반도체주 강세에도 불구하고 엔화 약세가 지속되며 수입 비용 부담이 커진 점이 투자 심리를 억눌렀습니다. 달러/엔 환율은 161.96엔까지 올라 1986년 이후 최저치를 기록했고, 일본은행의 1% 금리 인상에도 불구하고 미-일 금리차가 좁혀지지 않으면서 엔 매도 압력이 이어지고 있습니다. 오늘 발표되는 단칸 제조업 지수와 소비자 신뢰 지수가 엔화 향방에 영향을 줄 전망입니다.

🇨🇳 중국

상하이 종합지수는 1.16% 상승한 4,027.26으로 반등했습니다. 반도체 소재·장비주와 혁신 신약 섹터가 강세를 주도했으며, 정부의 AI 산업 육성 의지와 의료보험 약품 목록 초심 통과 소식이 호재로 작용했습니다. 오늘 발표되는 6월 공식 제조업 PMI가 경기 회복 신호를 보여줄지가 관건입니다. 위안화는 달러당 6.80위안 수준에서 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

🇭🇰 홍콩

항셍 지수는 1.57% 오른 23,000선을 회복했고, 항셍테크 지수는 3.23% 급등했습니다. 메모리 반도체와 AI 하드웨어 관련주가 강세를 보였고, 바이두·메이투안 등 대형 인터넷 플랫폼도 동반 상승했습니다. 다만 남향 자금은 103억 홍콩달러 순매도를 기록하며 단기 차익 실현에 나섰고, 공매도 비중이 13%대로 높아져 롱-숏 공방이 치열한 상황입니다.

국내장 체크포인트

어제 코스피는 외국인의 7.7조 원 순매도에도 불구하고 0.2% 하락한 8,394.65로 선방했습니다. 장중 3% 넘게 밀렸지만, 오후 메가 프로젝트 발표 이후 낙폭을 대부분 만회했습니다. 반면 코스닥은 8.13% 폭등한 920.57로 마감하며 극심했던 반도체 쏠림에서 벗어나는 순환매가 강하게 나타났습니다. 2차전지·바이오·건설·로봇 등 그동안 소외됐던 업종으로 자금이 대거 유입됐고, 개인과 기관이 동반 매수에 나섰습니다.

오늘 국내 증시는 미국발 훈풍과 정책 모멘텀에 힘입어 긍정적인 출발이 예상됩니다. 삼성전자·SK하이닉스의 대규모 투자 계획은 단기적으로는 CAPEX 부담 우려가 있지만, 중장기적으로는 반도체 소부장·장비·건설·전력 인프라 전반에 걸친 수혜가 기대됩니다. 다만 외국인의 매도세가 7거래일 연속 이어지고 있고, 레버리지 ETF를 둘러싼 수급 불안이 여전히 상존한다는 점은 경계해야 합니다.

오늘 밤 발표될 미국 6월 ADP 민간 고용과 ISM 제조업 PMI, 그리고 워시 연준 의장의 ECB 포럼 연설이 글로벌 금리 방향성을 결정할 핵심 변수입니다. 고용 지표가 예상보다 강하면 연준의 매파 스탠스가 강화되며 기술주에 부담으로 작용할 수 있습니다. 국내에서는 6월 수출 데이터와 소비자물가 발표도 예정돼 있어, 반도체 수출 호조가 이어지는지 확인할 필요가 있습니다.

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어젯밤 미국장은 사상 최고치와 반도체 랠리로 낙관이 우세했지만, 밤사이 미-이란 회담의 혼선과 시타델의 매파 경고가 그림자를 드리웠습니다. 국내에서는 메가 프로젝트 발표가 반도체 쏠림을 완화하고 순환매를 촉발하는 긍정적인 신호를 줬습니다. 오늘은 미국 고용 지표와 워시 의장의 발언, 그리고 국내 수출 데이터가 시장의 방향성을 결정지을 중요한 분수령이 될 전망입니다. 장중 변동성 확대에 대비하면서, 정책 수혜가 기대되는 소부장·건설·전력 인프라 업종의 움직임을 꼼꼼히 챙겨보시길 권합니다.