Simon White, 미 증시 지속 상승 핵심은 아시아 반도체 데이터

Morgan Stanley, 반도체 주식 최대 15% 추가 하락 전망

Morgan Stanley는 6월 초 이후 러셀 3000 지수 종목의 약 60%와 반도체 주식의 약 96%가 고점 대비 20% 이상 하락했다고 밝혔다. 반도체 섹터는 11월 중순까지 10%~15% 추가 하락할 가능성이 있다고 전망했다. Fed가 9월 금리를 3.75%~4.00%로 인상하며 금융 조건이 강화된 상태이다.

모건스탠리, S&P 500 지수 추가 8% 하락 경고

모건스탠리(Morgan Stanley)가 AI 펀딩 압박, 중간선거, 금융 조건 긴축으로 인해 S&P 500 지수가 단기적으로 7,100 포인트까지 약 8% 추가 하락할 수 있다고 밝혔다. Mike Wilson 전략가는 고객 보고서를 통해 단기적 조정을 예상하면서도 연말까지 지수가 8,000 포인트까지 반등할 것이라는 전망을 유지했다.

모건스탠리, S&P 500 지수 7100~7200 포인트 하락 전망

모건스탠리 분석가 Mike Wilson은 6월부터 시작된 미국 증시 조정이 마지막 단계에 진입했다고 분석했다. 다만 지속 가능한 상승장을 위해 S&P 500 지수가 7100~7200 포인트 구간까지 하락할 필요가 있다고 밝혔다.

모건스탠리, S&P 500 연말 목표치 8000포인트 유지

Morgan Stanley의 수석 주식 전략가 Mike Wilson은 AI 투자 열기 둔화에도 불구하고 S&P 500 지수의 연말 목표치를 8000포인트로 유지한다고 밝혔다. 전술적 하단 목표치는 7100~7200포인트로 설정했다. 반면 반도체 섹터는 조정 최종 단계에 진입했으며, Philadelphia Semiconductor Index가 9500포인트까지 10~15% 추가 하락할 수 있다고 분석했다.

모건스탠리, 반도체 주가 10~15% 추가 하락 전망

Morgan Stanley의 Mike Wilson 전략가 팀은 반도체 주가가 현재보다 10%에서 15% 더 하락할 수 있다고 분석했다. Philadelphia Semiconductor Index가 약 9,500포인트까지 하락할 수 있으며, 해당 조정은 11월 중순까지 이어질 것으로 전망했다. 한편 S&P 500은 연말까지 8,000포인트에 도달할 것이라는 예측을 유지했다.

Xinhuo Group Fu Peng, S&P 500 시장 집중 버블 및 변동성 확대 경고

Xinhuo Group의 수석 경제학자 Fu Peng은 S&P 500으로 대표되는 미국 주식 시장이 시가총액 집중 버블과 시장 폭의 심각한 파편화를 보이고 있다고 밝혔다. 그는 대형주들이 패시브 펀드와 군집 행동으로 지수를 유지하고 있으나 대다수 주식은 기술적 조정을 겪고 있으며, 변동성이 언제든 급증할 수 있다고 경고했다.

S&P 500 구성 종목 84% 고점 대비 10% 이상 하락

The Kobeissi Letter는 S&P 500이 전고점에 근접했으나 구성 종목의 84%가 고점 대비 10% 이상 하락하며 '숨겨진 약세장'을 보이고 있다고 분석했다. 2026년 2분기 S&P 500의 종합 이익 성장률은 52%를 기록했으며, NVIDIA의 선행 P/E는 약 24배 수준이다. 해당 기관은 이란 전쟁 종료 시 연준의 비둘기파적 전환으로 기술주 밸류에이션 할인이 해소될 것으로 전망했다.

S&P 500 중앙값 고점 대비 15% 하락

미국 국채 금리와 달러, 유가 상승으로 금융 여건이 긴축되며 주식 시장 양극화가 심화됐다. Morgan Stanley의 Mike Wilson은 S&P 500 구성 종목 중앙값이 고점 대비 약 15% 하락했으며, AI 대형주들이 전체 지수 성과를 가리고 있다고 분석했다.

미국 9월 CPI 3.7% 상회에도 AI 신용 리스크로 미 국채 수익률 하락

미국 9월 CPI가 전년 대비 3.7%, 전월 대비 0.6% 상승하며 예상치를 상회했다. QCP Capital은 AI 인프라 분야의 신용 리스크가 인플레이션보다 주요 우려 요인이 되어 미 국채 수익률이 하락했다고 분석했다. CoreWeave의 15.5% 하락과 MicroStrategy (MSTR)의 MSCI 지수 편입 불확실성이 위험 회피 심리를 자극했다.

• FET-0.80%

BofA, 미 국채 수익률 6.0% 도달 시 채권 전환 전망

Bank of America(BofA)가 2026년 10월 13일 보고서에서 글로벌 펀드 매니저 37%가 미국 10년 만기 국채 수익률 6.0% 도달 시 주식에서 채권으로 전환할 것이라고 밝혔다. 조사 대상의 현금 비중은 3.9%이며, AI 대규모 투자자의 자본 지출을 주요 신용 리스크로 꼽았다. BofA는 채권, REITs, 소비 섹터 매수를 권고했다.

바클레이, S&P 500 3분기 EPS 26.5% 증가 전망 및 목표가 7,950달러 유지

바클레이가 10월 12일 보고서에서 S&P 500의 3분기 주당순이익(EPS) 예상치가 전년 대비 26.5% 증가할 것으로 전망했다. 선행 주가수익비율(P/E)은 전 분기 20.3배보다 낮은 약 19배로 나타났다. 바클레이는 S&P 500의 목표가를 7,950달러로 유지했다.

삼성증권, 삼성전자·SK하이닉스 '매수' 의견 유지

삼성증권이 삼성전자와 SK하이닉스에 대해 '매수' 의견을 유지했다. 메모리 칩 가격 상승세가 둔화되더라도 출하량 증가와 제품 믹스 개선이 기업 이익 성장을 견인할 것이라고 분석했다. 특히 HBM 생산이 기존 설비를 점유하고 신규 시설 가동에 시간이 소요되어, 가격 상승 둔화가 곧바로 이익 감소로 이어지지 않는다고 밝혔다.

S&P 500 이익 성장률 2027년 상반기 18%로 둔화 전망

Bank of America 데이터에 따르면 S&P 500 지수 11개 섹터 중 10개 섹터의 이익 성장 속도가 둔화될 전망이다. 분석가들은 성장률이 2026년 3분기 25%, 4분기 28%에서 2027년 상반기 18%로 낮아질 것으로 예상했다. Pictet Asset Management의 Luca Paolini는 높은 밸류에이션으로 인해 실적이 기대치에 미달할 경우 시장이 격렬하게 반응할 수 있다고 경고했다.

BofA, AI 트레이딩 아직 임계점 도달하지 않았다

BofA Securities는 10월 6일 보고서에서 S&P 500과 Nasdaq의 시장 폭이 역사적 저점이지만 AI 트레이딩이 아직 임계점에 도달하지 않았다고 밝혔다. 지난 한 달간 Nasdaq은 약 6% 상승했고 10년 만기 국채 수익률은 약 50bp 상승했다. 현재 Bubble Risk Indicator(BRI) 0.8 이상인 S&P 500 종목은 15개로 시총의 약 2% 수준이다.

• FET-0.80%

Citadel Securities "AI 투자, 미국 국채 금리 상승 견인"

Citadel Securities는 미국 국채 금리 상승의 원인이 인플레이션 기대치 악화가 아닌 강력한 경제 성장과 AI 투자로 인한 자본 수요 증가라고 분석했다. Nohshad Shah EMEA 채권 영업 책임자는 9월 미국 10년 만기 국채 금리 상승이 대부분 실질 수익률(real yields)에서 기인했으며 인플레이션 기대치는 안정적이었다고 밝혔다.

• FET-0.80%

미국 민주당, 상원 51석 확보 과반 달성

Decision Desk HQ 집계에 따르면 2026년 미국 중간선거 상원에서 민주당이 51석, 공화당이 40석을 확보해 과반에 도달했다. 하원에서는 민주당 211석, 공화당 119석으로 과반 218석에 7석 부족하다.

메르카도 비트코인 해커, 약 1145만 달러 알트코인 이동

아캄 모니터링에 따르면 메르카도 비트코인 해커가 약 1145만 달러 규모의 알트코인을 여러 주소로 이동했다. 해커는 도난 자산을 매도 중이며, ETH를 단일 주소로 통합하고 있는 것으로 나타났다.

미국 BTC 현물 ETF 1.156억 달러, ETH 현물 ETF 8530만 달러 순유출

Farside 집계에 따르면 어제 미국 비트코인 현물 ETF는 총 1억1560만 달러, 이더리움 현물 ETF는 총 8530만 달러 순유출을 기록했다. IBIT은 9500만 달러 순유출, ETHA는 7440만 달러 순유출이다.

• BTC+0.50%
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홍콩, 가상자산 거래·수탁·자문·운용 라이선스 제도 수립 및 2026년 내 개정안 제출

Hong Kong FinTech Week x StartmeupHK 2026 메인 포럼이 11월 3일 성공적으로 종료됐다. Joseph Chan 홍콩 재무부 차관은 가상자산 거래, 수탁, 자문, 운용 라이선스 제도를 수립하고 2026년 내 입법회에 개정안을 제출할 것이라 밝혔다. Julia Leung SFC CEO는 토큰화를 시장 운영에 통합해 유동성을 높여야 한다고 강조했다.

민주당, 아이오와 상원 의석 탈환… 6석 순증으로 상원 장악

CNN 데이터에 따르면, 민주당이 상원 선거에서 아이오와 의석을 탈환했다. 총 51석을 확보해 공화당의 39석을 제치고 6석 순증으로 상원 장악에 성공했다.

Fox 뉴스 진행자, 트럼프 $5,000 지급 공약 불확실성 지적

Fox 뉴스 진행자는 미국 대통령 트럼프가 각 성인 시민에게 5,000달러를 지급하겠다는 공약을 지키지 못할 수 있다고 농담했다. 트럼프는 공화당이 상·하원을 모두 장악하면 5,000달러를 지급하겠다고 밝힌 바 있다.

트럼프, 민주당 선거 승리 축하하며 협력 의사 표명

CBS 보도에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령이 미디어 전화 인터뷰에서 민주당의 선거 승리를 축하하며 국가 복지를 위해 협력하길 기대한다고 밝혔다.

앤스로픽, FlashProve 연구 공개... Mantle을 L2 사례로 인용

앤스로픽이 검증 가능한 AI 출력 관련 최신 연구 FlashProve를 공개했다. 연구 문서에서 실제 production 환경 적용 사례로 이더리움 L2 Mantle을 참조 사례로 언급했다.

• MNT

미국 대중 수출 규제, SK하이닉스 뉴욕 공장 건설 발목

SK하이닉스가 중국 다롄 공장 확장으로 자금을 조달해 뉴욕 마시에 낸드플래시 공장을 건설하려 하나, 미국 장비 수출 허가가 미승인 상태로 투자 계획이 지연되고 있다. Solidigm은 마시에 약 450억 달러를 투자해 2개 공장을 건설할 계획이며, 장기 투자액은 약 1000억 달러에 달할 수 있다.

암호화폐 공포·탐욕 지수 35, 공포 구간

Coinglass에 따르면 암호화폐 공포·탐욕 지수는 현재 35으로, 전일 대비 8포인트 상승했다. 최근 7일 평균은 35, 최근 30일 평균은 53이다.

Société Générale, Canton Network에서 1000만 달러 토큰화 미국 국채 담보 수용

Société Générale의 프라임 브로커리지·청산 부서가 Canton Network에서 1000만 달러 규모의 토큰화 미국 국채를 적격 담보로 수용하는 거래를 완료했다. 해당 자산은 DTCC 토큰화 서비스 파일럿으로 생성돼 온체인으로 이전됐으며, 은행의 기존 백오피스 및 담보 관리 시스템에 통합됐다. Société Générale은 루틴 담보 이전 지원, 적격 토큰화 증권 확대, 온체인 파이낸싱 솔루션 탐색을 점진적으로 진행할 계획이다.

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프랑스 OAK 리서치, 스테이블코인 수익 공공체인 미환류 지적

프랑스 암호화폐 시장 정보기관 OAK Research가 2026년 3분기 테더와 서클의 합산 수익은 약 21억 달러인 반면 13개 공공체인 수수료는 2억8500만 달러에 그쳤다고 밝혔다. 스테이블코인 수익이 공공체인으로 환류되지 않는다는 것이다.

민주당, 상원 의석 51석 확보해 과반 도달

Decision Desk HQ 데이터 기준 민주당이 상원 의석 51석, 공화당 40석을 확보해 상원 통제에 필요한 51석 과반에 도달했다.

미국 중간선거 민주당 주요 승리, BTC $75,700 하락

미국 중간선거에서 민주당이 노스캐롤라이나, 조지아, 뉴햄프셔 상원 의석을 확보했다. 개표 초기 BTC는 1% 이상 하락해 약 $75,700에 거래됐다. 민주당이 의회를 장악할 경우 CLARITY Act 등 암호화폐 규제 입법의 우선순위가 낮아질 수 있다.

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금 가격 $3,900 하회 후 소폭 반등, 미국 중간선거 결과 대기

Phillip Nova 애널리스트 Priyanka Sachdeva에 따르면 금 가격이 온스당 3,900달러까지 하락한 뒤 소폭 반등했다. 고 Treasury 수익률, 강달러, Fed 긴축 기대가 반등을 제한한다. 투자자들은 미국 중간선거 결과의 거시경제 영향을 관망 중이다.

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