소비 지표와 중동 리스크가 겹친 장
뉴욕증시가 소비 둔화 우려와 중동 지정학적 리스크에 밀려 소폭 하락 마감했습니다. 8월 14일 현지 시간 기준 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 0.20% 내린 5만3732.41에, S&P500 지수는 0.17% 하락한 7785.76에 거래를 마쳤습니다. 기술주 중심의 나스닥 지수 역시 0.28% 밀린 2만6729.16을 기록했는데요, 사실 이날 하락은 전날 S&P500이 사상 처음으로 7800선을 돌파한 뒤 나타난 숨고르기 성격이 짙습니다.
다만 이번 숨고르기 속에는 경기 둔화를 시사하는 구체적 신호들이 담겨 있었습니다. 미국 상무부가 발표한 7월 소매·외식 판매는 전월 대비 0.6% 감소하며 시장 예상치를 크게 밑돌았고, 이는 작년 5월 이후 최대 감소폭입니다. 아마존 프라임데이가 6월로 앞당겨지면서 일부 온라인 소비가 이동한 영향도 있지만, 소비자들의 지갑이 닫히고 있다는 인식은 피하기 어려워 보입니다.
금리 걱정에서 경기 걱정으로
당연히 소비 지표가 부진하게 나오면서 시장의 관심은 금리에서 경기로 옮겨갔습니다. 미시간대 8월 소비자심리지수 예비치는 51.0으로 집계되어 전월의 55.2와 시장 예상치인 54.5를 모두 하회했습니다. 특히 물가 상승에 취약한 고령층과 저소득층을 중심으로 소비 심리 악화 현상이 두드러졌는데요, 이는 실질 구매력 저하에 대한 우려가 확산되고 있음을 보여줍니다.
반대로 이러한 경기 둔화 신호는 연준의 금리 인상 압력을 완화하는 요인으로 작용했습니다. CME 페드워치에 따르면 9월 기준금리 동결 확률은 67.4%까지 올랐고, 인상 확률은 33%로 낮아졌습니다. 하지만 이란 전쟁 장기화에 따른 인플레이션 압력이 이를 상쇄하면서 중장기 국채금리는 전장 대비 5bp 안팎 상승하며 증시에 부담을 주었습니다. 미국 정부가 호르무즈 해협 봉쇄를 예고한 가운데 유조선 피격 소식까지 전해지자 브렌트유는 배럴당 88.52달러, WTI는 82.40달러로 마감했습니다.
반도체 혼조와 에너지 강세 속 향방은
업종별로는 에너지가 1% 이상 상승하며 유가 급등의 수혜를 누렸고, S&P500 편입이 확정된 레딧은 12% 넘게 급등했습니다. 반면 반도체주는 희비가 엇갈렸는데요. 브로드컴과 어플라이드머티어리얼즈는 각각 5.94%, 5.12% 급락했지만 AMD는 6.50% 급등했고 마이크론과 샌디스크도 강세를 보였습니다. 이처럼 시장은 기업별 실적 차별화에 따라 선택과 집중을 강화하는 모습입니다.
물론 주간 단위로는 S&P500과 나스닥이 각각 0.4%, 0.1% 상승하며 3주 연속 오름세를 이어갔습니다. 다음 주에는 월마트와 아날로그디바이시스의 실적 발표가 예정되어 있어 미국 소비의 현재를 가늠할 지표가 나올 전망입니다. 투자자들은 오는 8월 27일부터 열리는 잭슨홀 심포지엄에서 연준의 통화정책 방향을 확인한 뒤, 기업 실적을 통해 시장의 근거를 찾으려 할 것으로 보입니다.