규제에도 늘어난 가계대출
정부의 강력한 부동산 대출 규제가 이어지는 가운데, 지난 3월 은행권 가계대출이 넉 달 만에 증가세로 돌아섰습니다. 한국은행이 8일 발표한 잠정 집계에 따르면, 3월 말 예금은행의 가계대출 잔액은 전월보다 5천억 원 늘어난 1,172조 8천억 원을 기록했는데요. 주택담보대출은 보합세를 유지했지만, 신용대출 등을 포함한 '기타 대출'이 정확히 5천억 원 증가하며 전체 증가를 이끌었습니다. 이것은 주식 투자를 위한 자금 조달, 이른바 '빚투' 현상의 영향이 일부 반영된 결과로 풀이됩니다.
금융권 전체로 눈을 돌리면 상황은 더욱 선명해집니다. 은행, 저축은행, 카드사 등 전 금융권의 가계대출은 3조 5천억 원 증가했으며, 증가폭은 전월보다 6천억 원가량 더 커졌습니다. 이는 올들어 석 달째 이어지는 증가 추세이며, 그 기세가 점점 강해지고 있다는 의미이기도 합니다. 오랜 기간 이어져 온 주택담보대출 중심의 가계 부채 확대 구도에서, 신용대출이 새로운 변수로 부상하고 있는 모습입니다.
주담대는 잠잠, 신용대출은 '뜨겁다'
흥미로운 점은 가계대출 내에서도 뚜렷한 양극화가 나타나고 있다는 것입니다. 한쪽에서는 정부 규제와 전세 시장의 조정 영향으로 주택담보대출과 전세자금대출이 움츠러들고 있습니다. 전세자금대출은 작년 9월 이후로 7개월 연속 감소세를 이어가고 있죠. 반면, 다른 한쪽에서는 신용대출이 활기를 띠고 있습니다. 기타 대출은 4개월 만에 증가세로 전환했으며, 그 배경에는 증시 변동성이 커지며 개인 투자자들의 자금 수요가 늘어난 점이 자리 잡고 있습니다.
일부 투자자들은 시장이 폭락한 날을 기회로 삼아 추가 자금을 끌어모으는 모습도 보인다고 합니다. 저금리 기조가 상대적으로 낮은 대출 비용을 유지시키는 환경下에서, 투자 수익을 노리는 신용대출의 매력이 높아지고 있는 구조입니다. 제2금융권 역시 대출 규제가 다소 완화되는 흐름 속에서 3조 원 가까이 대출을 늘리며 전체 흐름에 동참하고 있습니다. 이처럼 가계대출 증가의 중심이 주택에서 주식 시장을 향한 '투자 자금'으로 옮겨가고 있는 것입니다.
관리 강화 속에 남은 불안 요인
당국은 이러한 흐름을 예의주시하고 있습니다. 한국은행은 정부가 발표한 가계대출 관리 방안과 금융권 자체의 강화된 리스크 관리 기조가 맞물려, 가계대출 증가세는 당분간 둔화될 것으로 내다봤습니다. 그러나 안심하기엔 아직 이른 측면도 있습니다. 수도권 일부 지역의 주택 가격 상승세가 완전히 꺾이지 않았고, 경제 상황과 금리 변동에 따라 투자자들의 신용대출 수요가 다시 불거질 가능성도 배제할 수 없기 때문이죠.
가계대출, 특히 투자 목적의 신용대출 증가는 양날의 검입니다. 시장에 유동성을 공급할 수는 있지만, 시장 변동에 따라 개인 차원의 부채 부담이 급격히 늘어날 위험도 함께 합니다. 기업대출이 7조 8천억 원이라는 상당폭 증가를 기록한 것과 대비되며, 경제 회복의 초점이 기업 생산 활동보다 가계의 투자 행위로 쏠릴 경우의 우려도 제기됩니다. 당국의 관리 노력과 더불어, 궁극적으로는 투자자 개인의 건전한 자금 관리 인식이 더욱 중요해지는 시점입니다.