블랙록, 韓 증시 넘어 미래 인프라 투자 나선다
세계 최대 자산운용사인 블랙록이 한국 시장에서 과거 막대한 투자 수익을 올린 데 이어, 이제는 미래 성장 동력인 AI 및 재생에너지 인프라 구축에 본격적으로 나섭니다. 이는 단순한 금융 투자를 넘어 한국을 아시아의 AI 수도로 육성하겠다는 정부의 구상과 맞물려, 새로운 차원의 협력 모델을 제시하고 있습니다.
38조 베팅, 70% 수익률로 증명한 투자 안목
블랙록은 지난 2018년부터 국내 주식 시장에 약 38조 원을 투자하며 뛰어난 투자 안목을 보여줬습니다. 특히 당시 저평가되었던 삼성전자, SK하이닉스와 같은 대형 반도체주 및 KB금융을 포함한 금융주에 집중적으로 베팅했죠. 당시 삼성전자와 SK하이닉스의 PER(주가수익비율)이 시장 평균보다 낮았던 점은 블랙록의 성공적인 투자 결정에 중요한 요인이 되었습니다.
이러한 전략은 곧 높은 수익률로 이어졌습니다. 블랙록이 한국 주식 시장에서 달성한 총 투자 수익률은 67.9%에 달합니다. 개별 종목 중에서는 KB금융이 2021년 주당 3만 5000원대에 매입해 현재 11만 5400원까지 상승하며 223%라는 경이로운 수익률을 기록했으며, SK하이닉스 역시 319%에 달하는 높은 성과를 보였습니다. 심지어 블랙록이 보유한 삼성전자 지분의 가치는 이재용 회장 일가의 지분 가치를 3배 이상 뛰어넘는 수준으로 알려졌습니다.
블랙록의 투자 방식은 '장기적 관점에서 저평가된 우량주 매수'로 요약됩니다. 당시 미중 무역분쟁과 글로벌 증시 불안으로 인해 한국 증시 전반이 저평가되었던 상황을 정확히 포착하고, 시장 평균보다 낮은 PER을 기록하던 기업들에 과감히 투자한 결과입니다. 코스트코의 '마진율 최대 15%' 원칙처럼, 개별 상품의 마진이 작더라도 판매량과 회전율을 극대화하는 전략을 구사한 것으로 풀이됩니다. 블랙록은 긴 호흡으로 한국 시장의 잠재력을 현실화했습니다.
AI 허브 구축 위한 대규모 투자 협력
이러한 금융 시장에서의 성공을 발판 삼아, 블랙록은 이제 한국의 미래 산업을 위한 투자에 눈을 돌리고 있습니다. 이재명 대통령은 최근 미국 뉴욕에서 래리 핑크 블랙록 회장과의 회동을 통해 한국을 아시아 AI 수도로 육성하기 위한 협력 의지를 다졌습니다. 양측은 AI와 재생에너지 인프라 구축을 위한 기본 협력 틀을 마련하는 양해각서(MOU)를 체결했습니다.
이 협력은 한국의 AI 인프라 조성뿐만 아니라, 나아가 아시아·태평양 지역의 AI 허브를 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 일본이나 싱가포르와 차별화된 한국만의 전략으로, 유럽이나 미국 정부의 직접적인 보조금 투자 방식과는 다른 글로벌 자본과의 협력 모델을 제시했다는 평가를 받고 있습니다.
블랙록은 전 세계적으로 1경 원이 넘는 자산을 운용하는 세계 최대 자산운용사로서, 이미 인프라, 에너지, 기술 분야에서 대규모 투자를 활발히 진행해온 경험이 있습니다. 래리 핑크 회장은 AI와 탈탄소 전환의 중요성을 강조하며, 한국이 아시아 AI 수도로 성장하는 데 적극적으로 지원하겠다는 의사를 밝혔습니다.
관건은 실행 속도와 구체적 성과
이번 MOU 체결을 통해 수조 원 규모의 파일럿 투자가 추진될 전망입니다. 구체적인 공동 투자 포트폴리오 실행 계획은 조만간 결성될 태스크포스(TF)를 통해 논의될 예정이며, 이를 통해 한국의 주요 기관투자자와 산업 파트너들이 참여하는 글로벌 파트너십 구조가 마련될 것으로 기대됩니다.
하지만 업계에서는 이번 협력의 성공 여부가 '실행 속도'와 '구체적인 성과'에 달려있다는 평가가 지배적입니다. 정부와 블랙록이 합의한 대규모 투자와 데이터센터 구축, 재생에너지 인프라 조성 등이 얼마나 신속하고 실질적인 결과로 이어질지가 한국 AI 산업의 미래를 결정할 중요한 변수가 될 겁니다. 블랙록의 대규모 자본과 글로벌 네트워크는 한국이 4차 산업혁명의 핵심인 AI 분야에서 한 단계 도약할 수 있는 기회를 제공할 것으로 보입니다.