CITIC증권, 글로벌 컴퓨팅 파워 산업 성장 지속 및 합리화 단계 진입 전망

CITIC Securities, 2027 전망: 성장-가치 수렴 지속·가치주 재부상·AI 테마 유지

CITIC Securities 수석 전략가 Bao Chengchao가 2027 자본시장 전략회의에서 올해 시장 조정이 대부분 선반영됐고 전환점이 도래하고 있다고 밝혔다. 2027년에는 성장-가치 수렴이 지속되고 가치주 재부상과 시장 폭 확대가 예상되며, AI 구조적 테마는 유지되지만 자산 가격 상승의 수렴도 지속될 것으로 전망했다.

CITIC Securities 밍밍, 2027년 중국 GDP 4.5%·소매 판매 1% 전망, 하반기 금리 인하 가능성

진텐데이터에 따르면 CITIC Securities 수석 이코노미스트 밍밍은 2027년 중국 GDP 성장률이 약 4.5%, 소매 판매 성장률이 약 1%로 전망되며 재정적자 비율은 4.0%를 유지할 수 있다고 밝혔다. 밍밍은 하반기 금리 인하 가능성과 2027년 런민비 6.4~6.5 수준 절상 전망도 제시했다.

CITIC Securities: AI 자본지출 2027까지 글로벌 기술 하드웨어·에너지 인프라 구축 견인 전망

CITIC Securities가 2027년까지 AI 자본지출이 글로벌 기술 하드웨어와 에너지 인프라 구축을 견인할 것으로 전망하며 반도체, PCB, 광통신, 열관리, 전자부품 등 업스트림 핵심 소재와 원자력·핵융합, 수소·SOFC, SAF, 가스터빈 에너지 소재·장비, 상업우주·휴머노이드·방산 고급 제조 테마 투자 기회를 주목하라고 권고했다.

CITIC Securities: 미드텀 선거 이후 미국 기술주 반등 가능성 낙관, 반도체 하드웨어 주력 추천

CITIC Securities 리포트에 따르면 2026년 하반기 미국 기술주는 AI 내러티브 변화에 따른 변동성이 커졌고, 채권 CDS의 주가 전달이 단기 변동성을 높였다고 분석했다. 10월 초 이후 반도체 하드웨어 하락은 6월 중순 이후 시장 매매 논리에 부합하지만 거시 유동성 압력과 중간선거 불확실성 영향이 AI 내러티브 일시 비관론을 상회하며, 중간선거 이후 미국 기술주 반등 가능성에 낙관적이고 반도체 하드웨어를 주력 방향으로 추천했다.

인텔 CEO, 메모리 공급 및 가격 정상화까지 PC 환경 지속 전망

인텔 CEO는 메모리 공급 상황과 가격이 정상화될 때까지 현재의 PC 시장 환경이 지속될 것이라고 밝혔다.

Avary Holding, AI 컴퓨팅 부문 성장으로 3분기 실적 시장 기대치 상회

Golden Ten Data에 따르면 Avary Holding의 3분기 매출과 이익이 전분기 대비 크게 성장하며 시장 기대치를 상회했다. AI 컴퓨팅 파워 수요 증가로 고성능 제품 출하량이 확대됐으며, 4분기에도 충분한 수주 잔고를 확보한 것으로 나타났다.

앤스로픽, 과거 컴퓨팅 파워 수요 과소평가 판단

앤스로픽은 과거에 컴퓨팅 파워에 대한 수요가 크게 과소평가되었다고 발표했다.

CITIC 증권, 사회서비스 부문 선도 기업 중심 투자 기회 추천

CITIC 증권은 2026년 3분기 기상 악화와 연료비 상승 등으로 사회서비스 부문에 변동성이 예상되지만, 업계 선도 기업들은 회복력을 유지할 것이라고 분석했다. 이에 따라 호텔, 면세점, 식음료 및 관광지 분야의 우량 기업을 중심으로 투자 기회를 포착할 것을 권고했다.

CITIC 증권, 미국 시장 가격 결정 요인 '인플레이션'에서 '성장/AI 사이클'로 전환

CITIC 증권은 미국 9월 CPI(YoY 3.7%)와 PPI(YoY 6.3%)가 예상치를 상회했음에도 국채 금리 반응이 둔화되며 시장의 중심이 AI 자본 지출 사이클로 이동했다고 분석했다. 단기적으로 AI 테마에서 에너지, 필수소비재, 헬스케어 섹터로의 순환매가 발생할 수 있다고 밝혔다.

웨스턴 디지털, 컴퓨팅 파워 산업 가속 성장 단계 진입 언급

CITIC 증권, HDD·DRAM·NAND 섹터 투자 기회 모니터링 추천

CITIC 증권은 최근 글로벌 메모리 칩 주가 변동성이 심화된 가운데, HDD, DRAM, NAND 섹터 내 기업들의 투자 기회를 모니터링할 것을 추천했다. 리포트는 중국 창신메모리(CXMT)의 4F² 기술 진전이 서버 DDR5 시장에 미칠 영향은 단기 및 중기적으로 제한적일 것이라고 분석했다.

CITIC 증권, AI 산업 중심 추론 및 수익화로 전환 전망

CITIC 증권은 보고서를 통해 AI 모델 개발사들이 프론티어 능력 강화보다 애플리케이션 배포에 집중하면서 산업의 중심이 추론과 수익화로 이동하고 있다고 분석했다. 이에 따라 클라우드 서비스 제공업체(CSP), 플랫폼 소프트웨어 벤더, 하드웨어 반도체 분야의 구조적 기회를 긍정적으로 평가했다.

중국 보험협회, 일반 생명보험 예정이율 연구값 1.9% 제시

중국 보험협회는 11월 4일 발표에서 생명보험 산업 금리연구 전문가자문위원회 3분기 정례회의 결과, 일반 생명보험 상품 예정이율의 현재 연구값을 1.9%로 제시했다고 밝혔다.

폭발물 적재 드론, 이라크 술라이마니야·아르빌 동부 이란 쿠르드 반정부 세력 공격

보안 소식통에 따르면 폭발물 적재 드론이 이라크 술라이마니야와 아르빌 동부에서 이란 쿠르드 반정부 세력들을 공격했다.

Nomura: 미국 중간선거, 일본 무역·에너지 압력 완화 가능성

Nomura Research Institute 이코노미스트 기우치 다카히데는 미국 양원의 민주당 장악으로 트럼프 행정부 정책 추진력이 약화되면 추가 관세 인상이나 이란 강경책이 어려워져 미국·일본 무역 조건 악화와 유가 상승 압력을 제한할 수 있다고 밝혔다. 그는 다만 트럼프 대통령이 국내보다 제약이 적은 외교 정책으로 전환할 가능성도 있다고 말했다.

NZD/USD, 인트라데이 0.50% 이상 상승, 0.5613

상하이 금 T+D, 2.46% 상승 마감…은 T+D 4.51% 상승

상하이금거래소 금 T+D가 11월 4일 전일 대비 2.46% 상승한 그램당 864.18위안($0.12)에 마감했다. 은 T+D는 4.51% 상승한 킬로그램당 12,399.0위안($1.73)에 마감했다.

미국 상원 공화당 원내대표 튜네, 상원 소수당 원내대표 출마 계획

중국 외교부, 영국의 2028년 AI 해킹 전망 주장 반박

중국 외교부 마오닝 대변인은 영국이 증거 없이 추측적 표현으로 중국을 비난한 것에 심각한 우려를 표하고, AI로 인한 사이버보안 위험은 국제사회가 유엔 차원의 새로운 규칙으로 공동 대응해야 한다고 밝혔다. 마오 대변인은 영국이 해킹 문제를 빌미로 중국의 AI 발전을 억제하려 한다고 비판했다.

케냐, 세계은행그룹 긴급 자금 조달 협상 마무리 및 부채 스왑·수쿠크·유로본드 주선사 선정

케냐 재무장관은 케냐와 세계은행그룹이 긴급 자금 조달 협상을 마무리했다고 밝혔다. 케냐는 부채 스왑, 수쿠크, 유로본드 인수를 위한 주선사도 선정했다.

한국개발연구원, 블루웨이브로 글로벌 금융시장 변동성 확대 우려, 관세 정책 재조정 경고

한국개발연구원은 4일 발표한 보고서에서 트럼프 행정부의 확장적 통화·재정정책으로 유동성이 풍부해져 금융·자산시장 변동성이 커질 수 있다고 분석했다. 보고서는 미 정치 지형 변화로 확장적 재정정책이 제약되거나 연준 독립성 강화로 통화정책이 긴축될 경우 글로벌 금융시장 붕괴 가능성을 평가해야 한다고 밝혔다. 또한 트럼프 행정부가 지지율 회복을 위해 기존 합의를 무시하고 품목 관세율과 국가별 관세를 재조정할 수 있다는 점에 경계해야 한다고 권고했다.

인디고, 엠브라에르와 100대 지역 여객기 구매 예비 협상

인도의 인디고가 브라질의 엠브라에르와 100대의 지역 여객기 구매를 위한 예비 협상을 진행 중이며, 약 50대 추가 옵션이 포함될 수 있다. 항공기 인도는 빠르면 2030년 또는 그 이후에 시작될 예정이다.

Unitree 왕싱싱, 2027년 로봇 산업 전환점 가능성 제시

Unitree Technology 창업자 왕싱싱은 현재 로봇 데이터 활용률이 낮지만 물리적 AI 모델의 자기 진화로 활용 효율이 개선될 수 있다고 밝혔다. 왕싱싱은 2027년이 로봇 산업 또는 로봇 모델 개발의 전환점이 될 가능성이 크다고 말했다.

중국 외교부, 미국 중간선거 내정…양국 정상 합의 이행 및 관계 구축 의지

중국 외교부 마오닝 대변인은 미국 중간선거를 미국 내정이라고 밝히며, 양국 정상이 도달한 중요 합의를 수호·이행하고 소통 강화, 이견 관리, 협력 확대를 통해 존중·공정·평등에 기반한 중·미 건설적 전략적 안정 관계를 구축하겠다고 말했다.

홍콩 혁신 제약주 강세, 우시 앱텍 12%↑·베이진 10%↑

홍콩 혁신 제약 섹터가 강세를 이어갔고, 우시 앱텍(02359.HK)이 12% 이상, 베이진(06160.HK)이 10% 이상 상승했으며, 아케소(09926.HK), 심세어 파마슈티컬(02096.HK) 등도 동반 상승했다.

헤지펀드, 사모신용 리스크 상승 경고…AI 노출·소프트웨어 대출 3분의 1

Davidson Kempner의 Tony Yoseloff는 금리 상승, 기업 성장 둔화, 2027~2028년 대규모 부채 만기로 사모신용 시장의 어려움이 공개시장보다 더 심각해졌다고 밝혔다. 그는 미국 사모신용 대출의 약 3분의 1이 소프트웨어 부문으로 유입됐다고 지적했고, Sona의 John Ailward는 지난 5년간 신디케이트 대출 시장의 누적 부도율이 2008년 금융위기 수준을 넘어섰다고 말했다.

RBC, 앰젠 목표가 $430 -> $470으로 상향