CITIC 증권, 미국 시장 가격 결정 요인 '인플레이션'에서 '성장/AI 사이클'로 전환

CICC, A주 시장 과도한 비관 반영, 중장기 상승 추세 유지

CICC은 A주 시장 조정을 일으킨 외부 교란 요인이 단기적이고 단계적인 것으로 보이며, 현재 실적과 밸류에이션을 고려하면 시장은 과도한 비관 기대를 반영했고 장기 안정적 상승 추세는 변하지 않았다고 밝혔다.

CITIC Securities, 소비 섹터 비관적 기대감 이미 가격과 배분에 반영

CITIC Securities 리포트에 따르면 소비 섹터에 대한 비관적 기대감은 이미 가격과 배분에 상당 부분 반영됐으며, 2027년 거주 고용·소득 기대·거시 환경은 중립적 전망이고 부동산의 소비 신뢰도 부정적 영향은 소폭 약화될 것으로 봤다. 리포트는 축산업, 낙농업, 유제품 등 경기 반전 방향과 고배당 소비 대형주의 단기 포지셔닝을 권고했다.

연준 바킨, AI 투자 급증으로 인한 공급망 압박이 인플레이션 유발한다고 언급

연준 위원 바킨은 AI 투자 급증이 공급망에 압박을 가하고 있으며, 이것이 인플레이션을 유발하는 요인이 되고 있다고 밝혔다.

CITIC 증권, 전자 산업 펀드 비중 32.30%로 하락 및 보유 집중도 감소

CITIC 증권에 따르면 2026년 3분기 공모펀드의 전자 산업 비중이 32.30%로 전분기 대비 6.79%포인트 하락했다. 반면 반도체 비중은 전분기 대비 10.35%포인트 상승한 82.81%를 기록했으며, 전자 산업 중량 포지션의 총 시장 가치는 전분기 대비 60.91% 감소한 6,162억 4,100만 위안으로 집계됐다.

CITIC증권, 글로벌 컴퓨팅 파워 산업 성장 지속 및 합리화 단계 진입 전망

CITIC증권은 미국과 중국의 컴퓨팅 파워 산업이 성장 사이클에 있으나 향후 합리화 단계에 진입할 것이라고 발표했다. 미국은 투자 회수 및 자금 조달 문제로 조정 위험이 있으며, 중국은 국영 자본 체계를 바탕으로 2028년까지 국내 칩 공급 확대가 예상된다고 밝혔다.

CITIC 증권, AI 기술 기업 CDS 스프레드 확대 및 거래량 증가 분석

CITIC 증권은 AI 자본 지출 증가와 조달 비용 상승으로 AI 기술 기업의 신용부도스왑(CDS) 거래량이 늘고 스프레드가 확대되었다고 분석했다. 다만 주요 기업별로 차별화된 양상을 보이고 있어 산업 전반의 신용 위험으로 확대된 단계는 아니라고 밝혔다.

시티, S&P 500 P/E 22.4배 기록, 적정 범위인 17.1~22.1배 상회

시티는 AI 기반 수익 성장이 미국 국채 수익률과 주가 밸류에이션의 상관관계를 약화시키고 있다고 발표했다. 현재 S&P 500의 P/E 비율은 22.4배로, 시티가 제시한 적정 범위인 17.1~22.1배를 상회하는 수준이다.

CITIC 증권, 원자력 발전 전기 요금 상승 및 실적 개선 전망

CITIC 증권은 연안 지역의 수급 개선으로 원자력 발전이 2024~2026년 전기 요금 하락 주기를 벗어날 것이라고 분석했다. 신규 원전 가동과 전력 가격 상승이 기업 실적의 새로운 상승 주기를 이끌 것으로 전망했다.

노스라이트 CIO, 9월 인플레이션 데이터로 금리 인상 우려 및 AI·반도체주 모멘텀 둔화 언급

노스라이트 자산운용의 크리스 자카렐리 CIO는 9월 미국 인플레이션 데이터로 인해 연준의 추가 금리 인상 우려가 커졌다고 밝혔다. 이에 따라 반도체 및 AI 인프라 관련 주식들의 상승 모멘텀이 약해지고 있다고 설명했다.

IMF, AI 낙관론 및 어닝 서프라이즈 순환 유지 어려움 경고

국제통화기금(IMF) 관계자는 인공지능(AI)에 대한 낙관론과 기업 이익의 기대치 상회(어닝 서프라이즈)가 이어지는 선순환 구조를 유지하는 것이 점점 더 어려워지고 있다고 발표했다.

CITIC 증권, AI 산업 중심 추론 및 수익화로 전환 전망

CITIC 증권은 보고서를 통해 AI 모델 개발사들이 프론티어 능력 강화보다 애플리케이션 배포에 집중하면서 산업의 중심이 추론과 수익화로 이동하고 있다고 분석했다. 이에 따라 클라우드 서비스 제공업체(CSP), 플랫폼 소프트웨어 벤더, 하드웨어 반도체 분야의 구조적 기회를 긍정적으로 평가했다.

호주 독립 조사 보고서, AUKUS 핵잠수함 협력 즉시 종료 권고

호주 독립 조사가 11월 4일 최종 보고서를 발표하며 AUKUS 안보 파트너십 틀 하의 핵잠수함 협력을 호주 역사상 가장 위험하고 비용이 큰 국방 결정으로 평가하고 즉시 종료할 것을 호주 정부에 촉구했다. 보고서는 AUKUS 핵잠수함 협력 프로그램 즉시 종료와 웨스턴오스트레일리아주 퍼스 인근 미국 해군 기지 건설 계획 중단을 포함한 16개 권고를 제시했다고 신화통신이 보도했다.

Puran Shares, Zhuhai Nuoya Changtian Storage Technology 지분 49% 2.47058억 위안에 인수 계획

Puran Shares가 주식, 전환사채, 현금 지급 및 지원자금 조달 방식으로 Zhuhai Nuoya Changtian Storage Technology 지분 49%를 2.47058억 위안에 인수해 자회사로 편입할 계획이라고 발표했다. 대상 회사는 산업용 제어, 가전, 보안, 웨어러블, 스마트 단말 등에 사용되는 2D NAND 기반 저장 칩 제품을 보유하고 있다.

네덜란드 정부, 전 중앙은행 총재 클라스 노트 ECB 총재 후보 지명

네덜란드 정부가 전 중앙은행 총재 클라스 노트를 유럽중앙은행(ECB) 총재 후보로 지명했다.

스페인 총리 페드로 산체스, Óscar Puente 사임 후 교통부 장관에 Carlos Cuerpo 임명

Óscar Puente가 1년 이내 두 차례 고속철 사고를 이유로 사임한 가운데, 페드로 산체스 총리가 제1부총리 겸 경제부 장관 Carlos Cuerpo를 교통부 장관으로 임명했다. 사임 발표 당일 스페인 바르셀로나주에서는 화물열차 탈선 사고가 발생해 기관사 1명이 부상했다.

정판테크놀로지, 3거래일 누적 주가 편차 30% 이상, 2026년 전체 매출총이익률 압박 예상

정판테크놀로지가 이상 거래 공시를 발표했다. 2026년 11월 2~4일 3거래일간 누적 주가 편차가 30%를 초과했다. 하류 산업 설비투자 심리가 최근 일부 회복했으나, 이전에 체결된 저마진 주문이 순차적으로 납품되고 금융비용 및 고정자산 감가상각의 영향으로 2026년 전체 매출총이익률은 압박이 지속될 전망이다.

스웨덴 중앙은행 총재 Teden, 예측 변동 없으면 향후 1년 금리 인상 가능성

스웨덴 중앙은행 총재 Teden은 예측이 변하지 않을 경우 향후 1년 동안 금리가 인상될 수 있다고 밝혔다.

이란 혁명수비대 고문, 전쟁 시 테헤란 보복 대상 공격 출처로 제한되지 않아

이란 이슬람혁명수비대 사령관 고문은 전쟁이 발생할 경우 테헤란의 보복 조치가 공격의 출처에 국한되지 않을 것이라고 밝혔다.

인도 정부, 핵심 광물 인센티브 정책 초점을 니켈과 리튬 가공에 맞춤

인도 정부가 주요 광물 인센티브 정책의 초점을 니켈과 리튬 가공에 맞출 계획이다.

시티은행, TCL 일렉트로닉스 첫 '매수' 의견, 목표가 HK$22.90

유로존 핵심 CPI 전년비 4.0%, 전월 3.8%에서 상승, 예상치 4.0% 부합

미국 방산주, 개장 전 하락; 록히드마틴 3.1%, 노스롭 그루먼 2.9% 하락

미국 방산주가 개장 전 하락했다. 록히드마틴은 3.1%, 노스롭 그루먼은 2.9% 각각 하락했다.

JD.com, 11월 17일 이사회서 3분기 미감사 실적 및 공시 심의

EDGE, CMD, SDF 포트폴리오 기업 DRONAMICS, 차세대 추진 시스템 MOU 체결

EDGE와 CMD, SDF 포트폴리오 기업 DRONAMICS가 차세대 추진 시스템에 관한 양해각서(MOU)를 체결했다.

Core CPI Flash (MoM)

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