JP모건, 금 하방 위험 경고 및 미국 10년물 국채금리 최대 5.5% 전망

JP모건, RBA 이번 주 금리 인상 및 긴축 기조 유지 예상

JP모건은 최근 인플레이션 데이터와 중앙은행 고위 인사 발언을 근거로 RBA가 이번 주 금리를 다시 인상할 것으로 예상했다. 시장 가격은 공식 익일 콜금리 추가 인상 확률을 약 90%로 반영하고 있으며, 11월 이후 추가 인상은 어려울 수 있지만 인플레이션이 높아 긴축 기조는 유지될 전망이다.

JPMorgan, 단기 국채 약세가 자금시장으로 전이 가능성 경고

JPMorgan 전략가들은 내년 단기 국채 가격이 크게 강세를 보이기 어려울 것으로 보고, 2027년 공급 급증 시 압력이 더 커질 수 있다고 봤다. 이들은 단기 국채 약세가 머니마켓펀드의 레포 배분 축소나 정산일 민감도 확대를 통해 자금시장으로 전이될 수 있으며, 내년 봄 부채한도 이슈와 낮은 재무부 일반계정(TGA) 잔고가 공급·수요 불확실성을 키울 수 있다고 경고했다.

JPMorgan, 2027년 단기 국채 수요, 9,910억 달러 공급 증가 따라잡지 못할 수도

JPMorgan 전략가 제이 배리(Jay Barry)와 판카즈 보라(Pankaj Vohra)는 보고서에서 미국 단기 국채(T-Bill) 발행이 계속 늘어 2027년까지 민간 보유 발행이 9,910억 달러 더 증가할 것으로 보이며, 수요가 공급을 따라잡을 수 있는지가 핵심이라고 밝혔다. 머니마켓펀드 자산운용 규모(AUM) 성장은 2020년 코로나19 충격이나 2023년 지역은행 스트레스 같은 대규모 시장 교란이 없는 한 2024~2025년 유입기와 비슷한 수준에 그칠 것으로 예상됐고, 외국 공식 투자자는 최근 감소가 전술적 조정인 만큼 단기 국채 매수로 복귀할 여지가 있지만 스테이블코인은 암호화폐 시장 반등이나 규제 명확화가 없는 한 비슷한 흐름을 따르지 않을 것이라고 덧붙였다.

통화 긴축 전망, 금 가격 하락 압력 가중

WSJ에 따르면 통화 긴축 정책 전망이 금 가격에 하락 압력을 가하고 있다.

JP모건, 미국 재무부 단기 차입 규모 확대 전망

JP모건 분석가들은 미국 재무부가 올해 민간 투자자로부터의 순차입액 2.038조 달러, 2027년 2.202조 달러를 기록할 것으로 전망했다. 특히 2026년 민간 보유 미국 단기 국채가 4,010억 달러, 2027년 9,910억 달러 증가하며 2023년 이후 가장 집중적인 단기 국채 발행 시기가 될 것으로 분석했다.

JP모건, 금 가격 단기 하락 위험 전망 및 미국 국채 10년물 금리 5.25%~5.5% 예상

JP모건 프라이빗 뱅크 탕 유쉬안 아시아 금리 및 외환 전략 책임자는 유동성 부족과 금리 상승 가능성으로 금의 단기 하락 위험이 남아있다고 밝혔다. 연준이 12월과 2027년 1분기에 금리를 인상하여 미국 국채 10년물 금리가 2027년 중반까지 5.25%~5.5%에 도달할 것으로 전망했다.

JP모건, 금 추가 하락 위험 경고 및 미 국채 10년물 수익률 최대 5.5% 전망

JP모건 프라이빗 뱅크 아시아 금리 및 외환 전략 책임자는 금이 추가 하락 위험에 직면해 있으며, 연준의 금리 인상으로 미 국채 10년물 수익률이 내년 중반까지 5.25%~5.5%에 도달할 것으로 전망했다.

JP모건, 프랑스 CAC 40 지수 P/E 비율 역사적 저점 기록

JP모건은 10월 26일 프랑스 주식이 3년 연속 시장 수익률을 하회하며 CAC 40 지수의 주가수익비율(P/E)이 역사적 저점에 도달했다고 발표했다. 향후 1~2개월 내 예산안 통과 시 단기 반등 가능성이 있으나, 2027년 4~6월 선거 전까지 재정 건전성 확보는 어려울 것으로 분석했다.

JP모건, 30년물 국채 금리 상승이 소형주에 위협적이라고 경고

JP모건은 30년 만기 미국 국채 금리의 상승이 소형주 시장에 점차 큰 위협이 되고 있다고 경고했다.

JP모건 제이미 다이먼, 인플레이션 지속 및 금리 상승 위험 경고

JP모건의 제이미 다이먼 CEO는 인플레이션이 끈적하게 지속될 가능성이 있으며, 이로 인해 금리가 상승할 위험이 있다고 밝혔다.

일본 관방장관 기하라, 시장 움직임을 높은 긴박감으로 주시할 것 밝혀

사우디 아라비아 주식지수, 장 초반 1% 상승

홍콩 AI 응용주 오후 상승, 02723.HK 13% 이상·02513.HK 10% 이상

홍콩 증시 AI 응용 섹터가 오후장에 강세를 이어갔으며, 02723.HK는 13% 이상, 02513.HK는 10% 이상 상승했고 00100.HK, 01357.HK도 상승했다.

트럼프, 중간선거 결과를 절대적으로 수용할 의사 밝혀

한정 중국 부주석, 시진핑 주석 특별대표로 튀르키예 COP31 정상회의 참석 및 조지아 방문

중국 외교부 대변인은 한정 중국 부주석이 시진핑 주석의 특별대표 자격으로 11월 6일부터 12일까지 튀르키예 앙탈리아에서 열리는 제31차 유엔기후변화협약 당사국총회(COP31) 정상회의에 호스트의 초청으로 참석하고 조지아를 방문한다고 밝혔다.

중국 외교부, 선전에서 열릴 수 있는 미국-중국-러시아 3자 회담에 대해 제공할 정보 없다고 밝혀

중국 외교부, 선전에서 열릴 수 있는 미국-중국-러시아 3자 회담 관련 당사국과 소통 유지

JP모건: 톰슨 로이터 목표가 $110 -> $115로 상향

베트남 VN-Index, 2% 상승

일본 관방장관 기하라, 미일 동맹 강화 위해 다양한 수준에서 대화 지속

일본 관방장관 기하라, 강건한 미일 동맹은 국제사회 평화와 안정에 불가결

중국 외교부, 미국 중간선거 관련 소통 강화 의향 표명

중국 외교부, 미국 중간선거에 대해 지도자 합의 이행 위해 미국과 협력 의사 표명

중국 외교부, 미국 중간선거는 미국 내정

Smith+Nephew, 전략적 옵션 탐색 계속