CITIC 증권, 기술주 다음 랠리 조건 충족 및 신중한 낙관론 유지

CITIC Securities: 미드텀 선거 이후 미국 기술주 반등 가능성 낙관, 반도체 하드웨어 주력 추천

CITIC Securities 리포트에 따르면 2026년 하반기 미국 기술주는 AI 내러티브 변화에 따른 변동성이 커졌고, 채권 CDS의 주가 전달이 단기 변동성을 높였다고 분석했다. 10월 초 이후 반도체 하드웨어 하락은 6월 중순 이후 시장 매매 논리에 부합하지만 거시 유동성 압력과 중간선거 불확실성 영향이 AI 내러티브 일시 비관론을 상회하며, 중간선거 이후 미국 기술주 반등 가능성에 낙관적이고 반도체 하드웨어를 주력 방향으로 추천했다.

CITIC 증권, VLCC 운임 재상승 전망

CITIC 증권은 보고서를 통해 2026년 10월 중동 내 선박 공격 횟수가 9월을 상회함에 따라 VLCC(초대형 원유운반선) 운임이 다시 상승할 것으로 전망했다. 상류 수출 수요 증가와 하류 재고 고갈로 인한 공급 보안 필요성이 운송 부문의 수급 불균형을 심화시키고 있다고 밝혔다.

CITIC 증권, 4분기 금·구리 가격 지지 전망

CITIC 증권은 4분기 원자재 전망 보고서를 통해 9월 글로벌 금 ETF에 67톤의 순유입이 발생하며 투자 수요가 견조하다고 밝혔다. 구리는 광산 공급 전망 하향과 낮은 재고 수준이 가격을 지지하고 있다고 분석했다.

CITIC증권, 글로벌 컴퓨팅 파워 산업 성장 지속 및 합리화 단계 진입 전망

CITIC증권은 미국과 중국의 컴퓨팅 파워 산업이 성장 사이클에 있으나 향후 합리화 단계에 진입할 것이라고 발표했다. 미국은 투자 회수 및 자금 조달 문제로 조정 위험이 있으며, 중국은 국영 자본 체계를 바탕으로 2028년까지 국내 칩 공급 확대가 예상된다고 밝혔다.

CITIC 증권, 글로벌 시장 조정 마무리 단계 분석 및 홍콩 증시 전망

CITIC 증권은 글로벌 거시경제 유동성 긴축과 기술주 중심 상승세 둔화로 변동성이 확대될 수 있다고 분석했다. 특히 AI 투자 사이클 하락 시 미국 국채 수익률이 하락하며 홍콩 증시 등 중국 내수 자산으로 자금이 유입될 가능성이 있다고 밝혔다.

CITIC 증권, 중국 반도체 부품 및 장비 공급망 낙관적 전망 유지

CITIC 증권은 2026년 3분기 신규 장비 주문의 강세와 AI 기반의 글로벌 생산 능력 확대 및 공정 업그레이드에 따라 중국 내 반도체 부품 및 장비 공급망의 수요가 2028~2029년까지 지속될 것으로 분석했다.

중국, 태양광 핵심 기술 수출 제한 및 2026년 제조 기술 표준 개정 추진

CITIC 증권에 따르면 중국 상무부와 과학기술부는 10월 16일 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀 단계의 태양광 핵심 기술을 수출 제한 목록에 포함하는 개정안을 추진했다. 같은 날 중국 산업정보부는 N형 기술 전환과 효율 및 에너지 소비 기준을 강화하는 '태양광 제조 산업 기술 규격(2026년판)' 초안을 발표했다.

CITIC 증권, 중국 A주 투자 가치 상승 및 다변화된 가격 책정 전환 분석

CITIC 증권 바오청차오 수석 전략 애널리스트는 내수 경제 전환과 자본시장 개혁으로 A주의 투자 가치가 상승했으며, 금융과 신에너지 등 여러 섹터의 수익성 개선으로 시장이 다변화된 가격 책정 체제로 전환되고 있다고 밝혔다.

CITIC 증권, 중국 대형 모델 상승세 지속 전망

CITIC 증권은 10월 19일 보고서를 통해 DeepSeek가 모델 공급에서 플랫폼 생태계로 전환하며 사용자 기반과 상업적 능력을 확대할 것으로 분석했다. 특히 Harness가 이 과정에서 핵심 연결 고리가 될 것으로 전망했다.

CITIC 증권, 핵심 AI 주식 조정 종료 단계 분석

CITIC 증권은 10월 18일 보고서를 통해 핵심 AI 주식의 조정 규모와 기간이 2021년 말부터 2022년 4월 말 사이의 신에너지 주식 조정 수준에 도달하며 종료 단계에 진입했다고 분석했다. 메모리 가격, GPU 임대 가격, CSP 수익성을 핵심 변수로 제시했다.

CITIC 증권, 금 가격 바닥 상승 및 금 섹터 반등 전망

CITIC 증권은 ETF와 중앙은행의 매수세로 금 가격 하한선이 상승했으며, 2026년 금 가격 4,000달러 기준 금 섹터의 PER 바닥을 15배로 추정했다. 미국-이란 갈등 완화 시 금 가격 회복과 함께 금 섹터가 시장을 주도할 것으로 분석했다.

CITIC증권, 중국 가전 선도 기업 낙관적 전망 유지

CITIC증권은 2026년 3분기 가전 산업이 수요 변동과 원자재 가격으로 압박을 받았으나, 현재의 밸류에이션과 배당 수익률 수준을 고려할 때 선도 기업들의 미래 성과를 낙관한다고 분석했다.

중국 신에너지차 수출 부가가치세 환급률 13%에서 9%로 인하

중국 재정부와 국가세무총국은 2027년 4월 1일부터 신에너지차(NEV)의 수출 부가가치세(VAT) 환급률을 13%에서 9%로 인하한다고 발표했다. CITIC 증권은 완성차 업체들이 가격 인상과 해외 생산 확대를 통해 수익성 영향을 완화할 것이라고 분석했다.

중국 중고주택 거래량 YoY 57% 증가

CITIC 증권에 따르면 2026년 국경절 연휴 기간 중국 중고주택 거래량이 전년 동기 대비 57% 증가했다. CITIC 증권은 주요 지표들이 합리적인 수준에 도달해 4분기 실적이 2024년 동기보다 우수할 것으로 전망했다.

CITIC 증권, AI 산업 중심 추론 및 수익화로 전환 전망

CITIC 증권은 보고서를 통해 AI 모델 개발사들이 프론티어 능력 강화보다 애플리케이션 배포에 집중하면서 산업의 중심이 추론과 수익화로 이동하고 있다고 분석했다. 이에 따라 클라우드 서비스 제공업체(CSP), 플랫폼 소프트웨어 벤더, 하드웨어 반도체 분야의 구조적 기회를 긍정적으로 평가했다.

트럼프, 이스라엘 네타냐후 총리와 자금 지원 문제 논의

도널드 트럼프 미국 대통령은 이스라엘 네타냐후 총리와 자금 및 지원 문제를 논의했다고 밝혔다. 트럼프 대통령은 네타냐후 총리가 자신의 견해에 동의했다고 말했다.

트럼프, 민주당이 제출할 극단적인 법안에 거부권 행사 경고

Fox News에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령은 민주당이 제출할 극단적인 법안에 거부권을 행사할 것이라고 밝혔다. 트럼프 대통령은 거부권 행사가 반복되면 민주당을 협상 테이블로 되돌릴 수 있다고 보고, 선거 이후 일부 민주당 의원들이 먼저 연락했다고 말했다.

트럼프, 호르무즈 해협 대량 석유 이동 발언

도널드 트럼프 미국 대통령은 호르무즈 해협을 통해 대량의 석유가 운송되고 있으며 미국이 매우 잘하고 있다고 밝혔다.

트럼프, 이란에서 임무를 매우 쉽게 완수할 수 있다고 발언

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란에서의 임무를 매우 쉽게 완수할 수 있다고 밝혔다.

트럼프, 이란이 휘발유 가격 상승 원인 발언

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 휘발유 가격을 상승시켰다고 밝혔다.

트럼프, 이란이 잘 행동하면 합의 가능 발언

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 잘 행동하면 여러 합의가 가능하다고 밝혔다.

트럼프, 이란 전쟁이 공화당 중간선거 패배에 영향을 미쳤다 인정하되 전쟁 개시 후회하지 않는다고 발언

월스트리트저널에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란 전쟁이 공화당의 중간선거 패배에 부분적으로 영향을 미쳤다고 밝혔다. 그러나 전쟁 개시를 후회하지 않으며, 실제 정치적 부담은 전쟁 자체보다는 유가 상승에 있다고 주장했다.

트럼프, 국민들이 높은 휘발유 가격의 단기적 비용을 감당할 의지가 없었을 것 발언

도널드 트럼프 미국 대통령은 국민들이 높은 휘발유 가격의 단기적 비용을 감당할 의지가 없었을 것이라고 밝혔다.

트럼프, 역사적 관점에서 사람들이 자신이 옳은 일을 했다고 판단할 것 발언

도널드 트럼프 미국 대통령은 역사적 관점에서 사람들이 자신이 옳은 일을 했다고 판단할 것이라고 밝혔다.

레이먼드 제임스, AMD 목표가 $641 -> $649로 상향

오라클, 트럼프 행정부 압박으로 텐센트와 $7B AI 칩 임대 계약 취소

파이낸셜타임스에 따르면 오라클이 트럼프 행정부의 압박으로 텐센트와의 5년간 70억달러 규모 AI 칩 임대 계약을 취소했다. 이 계약은 오라클 데이터센터에서 최대 10만개의 첨단 AI 칩에 대한 접근을 제공할 예정이었다.

민주당 에이미 클로버샤, 미네소타 주지사 선거 승리 예측

트럼프, 이 결과에 대해 죄책감 느껴서는 안 된다 발언

트럼프, 민주당 중간선거 유리한 결과 축하하며 거부권 보유 발언

CBS 뉴스에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령은 중간선거에서 민주당 후보들이 유리한 결과를 얻은 것에 대해 축하하며, 자신이 거부권을 보유하고 있다고 밝혔다.

코스피, 장중 4% 이상 하락 후 낙폭 1.4%로 축소