운용 펀드, 3주간 은 선물 22억 달러 순매도

헤지펀드, AI주식 5거래일 연속 순매도…2025년 순매수 전량 상쇄

골드만삭스 프라임 브로커리지 데이터에 따르면 헤지펀드가 5거래일 연속 AI 관련 주식을 순매도했으며, 총 매도 규모는 2025년 초 이후 순매수 전량을 상쇄했다. 최근 2주간 약 200억 달러 규모의 기술주를 매도했고, 삼성·SK하이닉스·마이크론·샌디스크 등 저장 칩 업체 시총은 2주 만에 7000억 달러 이상 증발했다.

골드만삭스, 헤지펀드 5거래일 만에 2025년 AI 주식 매수 포지션 전량 청산

골드만삭스 데이터에 따르면 헤지펀드가 2025년 초 이후 누적 매수한 글로벌 AI 관련 주식을 단 5거래일 만에 전량 매도했다. 2주 내 기술주 보유액을 약 200억 달러 줄였으며, 이는 AI 관련 주식 신규 공매도 포지션보다 3.5배 빠른 속도다. 모건 스탠리 데이터 기준 헤지펀드 전체 주식 노출도는 약 7.8% 감소해 시리즈 사상 최대 낙폭을 기록했다.

골드만삭스 전략가, AI 랠리 전망 이견... 수익성 피크 vs 1.1조 달러 백로그

골드만삭스의 토니 파스카리엘로는 3분기 실적에서 S&P 500 이익 성장 피크 신호를 보고 약세를 경고했다. 반면 런던의 마크 윌슨은 구글 클라우드와 AWS의 합산 약 1.14조 달러 백로그가 AI 투자 수익 실현을 증명한다며 강세를 유지했다.

다음 주 주목: 비농업고용·중간선거·애플·AMD 실적

Jin10에 따르면 지난주 AI 자본 지출 수익성 의문, 연준의 매파적 동결, 귀금속 심각한 조정이 시장의 초점이 됐다. 금은 온스당 $3,876.89로 10월 누적 6.7% 하락, 은은 $49.13로 월간 18% 이상 하락했다.

금 10월 6.7% 하락, 은 18% 하락, 나스닥 3주 연속 하락

현물 금은 10월 6.7% 하락한 온스당 3,876.89달러, 은은 18% 이상 하락한 49.13달러로 마감했다. 나스닥은 10월 누적 5.3% 하락하며 2025년 3월 이후 최악의 월간 성적을 기록했다. 애플 시총은 5.03조 달러로 엔비디아(4.93조 달러)를 제치고 세계 최대 상장사로 복귀했다. 연준은 금리를 동결했으나 12월 25bp 인상 확률은 약 75%로 가격매겨졌다.

Goldman Sachs, 반도체 노출도가 수익률 차이 54% 설명

Goldman Sachs는 최근 3주간 자산군 간 수익률 성능 차이의 약 54%가 반도체 주식 노출도로 설명되었으며, 유가는 2%에 그쳤다고 밝혔다. AI 트레이딩 영향 확대로 기술주가 글로벌 시장 위험 선호도의 주요 동인이 되고 있다. 시장은 Microsoft, Google, Amazon의 실적 발표를 통해 AI 수요와 실제 수익 전환 여부를 주목하고 있다.

글로벌 기술주, 2주간 200억 달러 규모 순매도

골드만삭스에 따르면 지난 2주간 글로벌 기술주에서 약 200억 달러 규모의 순매도가 발생했다. JPMorgan은 올해 AI 인프라 부채 조달 규모가 5,000억 달러를 넘어섰으며, 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체의 조달 비용이 약 120bp 상승했다고 분석했다. 이번 주 Google, Microsoft, Amazon의 실적 발표를 통해 AI 자본 지출의 수익 전환 여부가 주목된다.

• FET-0.65%

골드만삭스, 지난주 역대 최대 규모 테크주 매도 기록

골드만삭스 유럽 고정수익 및 주식 트레이딩 책임자 Rich Privorotsky는 지난주 프라임 브로커리지 부문에서 역사상 최대 규모의 테크주 매도가 발생했다고 10월 24일 Mars Finance를 통해 밝혔다. 투자자들이 AI 기업의 자본 지출이 실제 매출로 이어지는지 요구하며 기존 AI 중심 거래가 해소되는 추세이다. 내년 AI 자본 지출은 1.1조 달러로 예상되나 전력 부족과 자금 조달 압박이 제약 요인으로 꼽힌다.

• FET-0.65%

금 $4,000 하회 및 AI 투자 우려에 테크주 매도세 확산

금 가격이 3,997.82달러를 기록하며 $4,000를 하회했다. Meta는 10년 만에 처음으로 21.2억 달러의 분기 자유현금흐름 적자를 기록했으며, AI 인프라 투자 비용 및 금융 리스크 우려로 테크주 중심의 매도세가 나타났다.

미 10년 국채 금리 19.3bp 하락한 4.952% 기록

기술주 매도세와 중동 긴장 등으로 미국 국채 자금 유입이 늘며 10년물 국채 금리가 하루 만에 19.3bp 하락한 4.952%를 기록했다. 이는 2023년 3월 이후 최대 낙폭이다. 금 가격은 일시적으로 온스당 $4,000를 하회했으며, 일본의 9월 근원 CPI는 2.1%를 기록해 12월 금리 인상 기대감이 커졌다.

BTC $81,000 지지 및 반등 전망

글로벌 증시 및 원자재 가격 하락으로 BTC가 81,000달러를 하회했다. Coinbase Institutional과 Doctor Profit 등은 BTC가 기술주보다 회복력이 강하며 81,000~82,000달러가 강력한 지지선이라고 분석했다. CryptoQuant의 Ki Young Ju는 해시레이트 상승을 근거로 네트워크 펀더멘털이 강화되었다고 밝혔다.

• BTC+0.25%

Capital Economics, 연말까지 금값 점진적 하락 전망

Capital Economics의 Hammad Hussain 경제학자는 10월 16일 Federal Reserve의 지속적인 금리 인상과 AI 붐 종료 우려의 일시적 성격을 이유로 연말까지 금값이 점진적으로 하락할 수 있다고 분석했다. TD Securities의 Bart Melek는 Fed의 차기 정책 불확실성으로 인해 금값이 지지선 하단에 머물고 있다고 전했다.

• XAUt+0.88%

금 $4,112·은 $56로 하락, 수급 불균형 지속

금 가격이 올해 1월 고점 5,608달러에서 약 27% 하락한 4,112달러를, 은 가격은 121.62달러에서 50% 이상 하락한 56달러를 기록했다. World Gold Council은 2026년 2분기 중앙은행 금 매입량이 전년 대비 62% 증가한 288.9톤으로 역대 최고치라고 밝혔다. Silver Institute는 2026년 은 공급 부족 규모가 4,630만 온스로 확대될 것으로 전망했다.

• PAXG+0.78%
• XAUt+0.88%

미국 기술주 하락, 나스닥 2.15%·S&P 500 1.1% 하락

10월 17일(현지시간) AI 투자 수익 의구심과 유가 상승으로 미국 기술주가 하락했다. 나스닥 2.15%, S&P 500 1.1% 하락했으며 필라델피아 반도체 지수는 8거래일 연속 하락했다. Brent유는 배럴당 약 110달러, WTI는 101.71달러로 마감했다. Mars Finance가 전했다.

글로벌 시장 AI 리스크 재평가, 코스피 6.5% 이상 급락

Mars Finance에 따르면 글로벌 시장이 AI 성장 기대 뒤의 자본 리스크를 재평가하고 있다. BlackRock은 미국 주식 등급을 중립(neutral)으로 하향했고, 한국 코스피(Kospi)는 10월 외국인 순매도 60억 달러를 기록하며 6.5% 이상 급락했다. 미국 개별 주식 옵션의 일일 명목 거래량은 약 7,000억 달러에 달했다.

• FET-0.65%

메르카도 비트코인 해커, 약 1145만 달러 알트코인 이동

아캄 모니터링에 따르면 메르카도 비트코인 해커가 약 1145만 달러 규모의 알트코인을 여러 주소로 이동했다. 해커는 도난 자산을 매도 중이며, ETH를 단일 주소로 통합하고 있는 것으로 나타났다.

홍콩, 가상자산 거래·수탁·자문·운용 라이선스 제도 수립 및 2026년 내 개정안 제출

Hong Kong FinTech Week x StartmeupHK 2026 메인 포럼이 11월 3일 성공적으로 종료됐다. Joseph Chan 홍콩 재무부 차관은 가상자산 거래, 수탁, 자문, 운용 라이선스 제도를 수립하고 2026년 내 입법회에 개정안을 제출할 것이라 밝혔다. Julia Leung SFC CEO는 토큰화를 시장 운영에 통합해 유동성을 높여야 한다고 강조했다.

민주당, 아이오와 상원 의석 탈환… 6석 순증으로 상원 장악

CNN 데이터에 따르면, 민주당이 상원 선거에서 아이오와 의석을 탈환했다. 총 51석을 확보해 공화당의 39석을 제치고 6석 순증으로 상원 장악에 성공했다.

Fox 뉴스 진행자, 트럼프 $5,000 지급 공약 불확실성 지적

Fox 뉴스 진행자는 미국 대통령 트럼프가 각 성인 시민에게 5,000달러를 지급하겠다는 공약을 지키지 못할 수 있다고 농담했다. 트럼프는 공화당이 상·하원을 모두 장악하면 5,000달러를 지급하겠다고 밝힌 바 있다.

트럼프, 민주당 선거 승리 축하하며 협력 의사 표명

CBS 보도에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령이 미디어 전화 인터뷰에서 민주당의 선거 승리를 축하하며 국가 복지를 위해 협력하길 기대한다고 밝혔다.

앤스로픽, FlashProve 연구 공개... Mantle을 L2 사례로 인용

앤스로픽이 검증 가능한 AI 출력 관련 최신 연구 FlashProve를 공개했다. 연구 문서에서 실제 production 환경 적용 사례로 이더리움 L2 Mantle을 참조 사례로 언급했다.

• MNT

미국 대중 수출 규제, SK하이닉스 뉴욕 공장 건설 발목

SK하이닉스가 중국 다롄 공장 확장으로 자금을 조달해 뉴욕 마시에 낸드플래시 공장을 건설하려 하나, 미국 장비 수출 허가가 미승인 상태로 투자 계획이 지연되고 있다. Solidigm은 마시에 약 450억 달러를 투자해 2개 공장을 건설할 계획이며, 장기 투자액은 약 1000억 달러에 달할 수 있다.

암호화폐 공포·탐욕 지수 35, 공포 구간

Coinglass에 따르면 암호화폐 공포·탐욕 지수는 현재 35으로, 전일 대비 8포인트 상승했다. 최근 7일 평균은 35, 최근 30일 평균은 53이다.

Société Générale, Canton Network에서 1000만 달러 토큰화 미국 국채 담보 수용

Société Générale의 프라임 브로커리지·청산 부서가 Canton Network에서 1000만 달러 규모의 토큰화 미국 국채를 적격 담보로 수용하는 거래를 완료했다. 해당 자산은 DTCC 토큰화 서비스 파일럿으로 생성돼 온체인으로 이전됐으며, 은행의 기존 백오피스 및 담보 관리 시스템에 통합됐다. Société Générale은 루틴 담보 이전 지원, 적격 토큰화 증권 확대, 온체인 파이낸싱 솔루션 탐색을 점진적으로 진행할 계획이다.

• CC

프랑스 OAK 리서치, 스테이블코인 수익 공공체인 미환류 지적

프랑스 암호화폐 시장 정보기관 OAK Research가 2026년 3분기 테더와 서클의 합산 수익은 약 21억 달러인 반면 13개 공공체인 수수료는 2억8500만 달러에 그쳤다고 밝혔다. 스테이블코인 수익이 공공체인으로 환류되지 않는다는 것이다.

민주당, 상원 의석 51석 확보해 과반 도달

Decision Desk HQ 데이터 기준 민주당이 상원 의석 51석, 공화당 40석을 확보해 상원 통제에 필요한 51석 과반에 도달했다.

미국 중간선거 민주당 주요 승리, BTC $75,700 하락

미국 중간선거에서 민주당이 노스캐롤라이나, 조지아, 뉴햄프셔 상원 의석을 확보했다. 개표 초기 BTC는 1% 이상 하락해 약 $75,700에 거래됐다. 민주당이 의회를 장악할 경우 CLARITY Act 등 암호화폐 규제 입법의 우선순위가 낮아질 수 있다.

• BTC+0.25%

금 가격 $3,900 하회 후 소폭 반등, 미국 중간선거 결과 대기

Phillip Nova 애널리스트 Priyanka Sachdeva에 따르면 금 가격이 온스당 3,900달러까지 하락한 뒤 소폭 반등했다. 고 Treasury 수익률, 강달러, Fed 긴축 기대가 반등을 제한한다. 투자자들은 미국 중간선거 결과의 거시경제 영향을 관망 중이다.

• XAUt+0.88%

민주당, 캔자스주 연방 상원 의석 탈환...상원 다수당 근접

미국 중간선거에서 민주당 아담 해밀턴이 캔자스주 연방 상원 의석을 공화당 로저 마셜로부터 탈환했다. DDHQ에 따르면 개표율 84% 기준 해밀턴이 53% 대 44%로 앞서며 승리가 확정됐다. 민주당은 현재 노스캐롤라이나, 오하이오, 텍사스, 캔자스, 사우스캐롤라이나 등 5개 의석을 탈환했다.

BTC $77,000 돌파

BTC가 77,000 달러를 돌파했다. Bitget 기준 BTC는 77,060.66 USDT, HTX 기준 77,007.30 달러, Gate 기준 77,018.1 달러에 거래되고 있다.

• BTC+0.25%