골드만삭스: 헤지펀드, AI 관련주 5거래일 연속 순매도

골드만삭스, S&P 500 구성종목 약 60% 베어마켓 진입 경고

골드만삭스 트레이더 Bobby Molavi가 S&P 500 지수가 사상 최고치 대비 약 3% 떨어진 수준이지만 구성종목 약 60%가 베어마켓에 진입했다고 경고했다. AI 지출 지속 가능성 우려로 투자자들이 관련 종목에서 이탈하며 기술주가 최근 수주간 큰 손실을 기록했다.

월스트리트 임원들, AI 인프라 자금 조달 수요 강세…향후 10년 15조달러 지출 전망

홍콩 금융관리국 글로벌 금융 리더 투자 서밋에서 월스트리트 임원들이 글로벌 AI 인프라 구축 자금 조달이 계속될 것이라고 밝혔다. 모건스탠리 CEO Ted Pick은 향후 10년간 누적 AI 지출이 15조 달러에 달할 수 있으며, 빅테크 하이퍼스케일러들이 향후 7~12년간 연간 8,000억~1조 달러를 투자할 수 있다고 전망했다. Goldman Sachs CEO David Solomon은 자본 시장이 수요를 충분히 흡수할 수 있지만, 기술 슈퍼사이클은 일직선으로 진행되지 않으며 거래 규모 제약은 자금 가용성보다 자본 비용이라고 경고했다.

헤지펀드, AI주식 5거래일 연속 순매도…2025년 순매수 전량 상쇄

골드만삭스 프라임 브로커리지 데이터에 따르면 헤지펀드가 5거래일 연속 AI 관련 주식을 순매도했으며, 총 매도 규모는 2025년 초 이후 순매수 전량을 상쇄했다. 최근 2주간 약 200억 달러 규모의 기술주를 매도했고, 삼성·SK하이닉스·마이크론·샌디스크 등 저장 칩 업체 시총은 2주 만에 7000억 달러 이상 증발했다.

골드만삭스, 헤지펀드 5거래일 만에 2025년 AI 주식 매수 포지션 전량 청산

골드만삭스 데이터에 따르면 헤지펀드가 2025년 초 이후 누적 매수한 글로벌 AI 관련 주식을 단 5거래일 만에 전량 매도했다. 2주 내 기술주 보유액을 약 200억 달러 줄였으며, 이는 AI 관련 주식 신규 공매도 포지션보다 3.5배 빠른 속도다. 모건 스탠리 데이터 기준 헤지펀드 전체 주식 노출도는 약 7.8% 감소해 시리즈 사상 최대 낙폭을 기록했다.

헤지펀드 주식 숏 포지션 5년 내 최고 수준 기록

Anthropic의 IPO 계획이 AI 및 기술주 반등의 촉매제가 될 수 있다는 분석이 나왔다. Goldman Sachs에 따르면 이번 달 헤지펀드 고객들은 주식 1달러 매수당 약 5달러를 숏 포지션으로 잡았으며, 이는 5년 내 최고 수준이다. Bloomberg는 시장 신뢰 회복 시 숏 커버링이 주가 상승의 촉매제가 될 수 있다고 전했다.

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트레이더 @Salem1299534, 744.5만 개 AI 토큰 재매수

온체인 분석가 Ember에 따르면 트레이더 @Salem1299534가 오늘 약 5시간 전 744.5만 개(61.2만 달러)의 AI 토큰을 재매수했으며, 이로 인해 AI 가격이 25% 상승했다. 해당 트레이더는 5일 전 2006만 개(109만 달러)의 AI 토큰을 매도해 가격을 15% 하락시킨 바 있다.

글로벌 기술주, 2주간 200억 달러 규모 순매도

골드만삭스에 따르면 지난 2주간 글로벌 기술주에서 약 200억 달러 규모의 순매도가 발생했다. JPMorgan은 올해 AI 인프라 부채 조달 규모가 5,000억 달러를 넘어섰으며, 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체의 조달 비용이 약 120bp 상승했다고 분석했다. 이번 주 Google, Microsoft, Amazon의 실적 발표를 통해 AI 자본 지출의 수익 전환 여부가 주목된다.

• FET+3.95%

골드만삭스, 지난주 역대 최대 규모 테크주 매도 기록

골드만삭스 유럽 고정수익 및 주식 트레이딩 책임자 Rich Privorotsky는 지난주 프라임 브로커리지 부문에서 역사상 최대 규모의 테크주 매도가 발생했다고 10월 24일 Mars Finance를 통해 밝혔다. 투자자들이 AI 기업의 자본 지출이 실제 매출로 이어지는지 요구하며 기존 AI 중심 거래가 해소되는 추세이다. 내년 AI 자본 지출은 1.1조 달러로 예상되나 전력 부족과 자금 조달 압박이 제약 요인으로 꼽힌다.

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HSBC, AI 칩 주식 투자자 대상 단기 변동성 경고

Max Kettner, HSBC의 Chief Multi-Asset Strategist는 AI 칩 주식의 시장 속도가 가속화되어 장기 보유 전략만으로는 단기 변동성을 견디기 어렵다고 경고했다. 그는 지난 2년간 단기주의 경향이 심화되었으며, 기술적 지표와 자금 흐름이 기업 펀더멘털보다 단기 가격에 더 큰 영향을 미친다고 분석했다.

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JPMorgan, AI 관련주 매도세 완화 전망

JPMorgan의 Nikolaos Panigirtzoglou가 이끄는 전략가 팀은 AI 관련주 매도세가 점차 둔화될 것이라고 분석했다. Odaily에 따르면 투자자와 헤지펀드가 반도체 주식 포지션을 이미 상당 부분 정리했으며, 주식 포지셔닝 지표가 9월 중순 정점에서 크게 하락해 추가 하락 폭은 제한적이다.

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Goldman Sachs, 헤지펀드 기술주 매도 속도 10년 만에 최대

Goldman Sachs는 헤지펀드가 기술주를 매도하는 속도가 최근 10년 중 가장 빠르다고 밝혔다.

칩 주식, 8거래일간 약 2조 달러 증발

칩 주식이 8거래일 동안 약 2조 달러 규모가 증발하며 2008년 이후 최장 연속 하락 기록을 세웠다. CNBC Investment Committee 패널들은 고금리가 neocloud 컴퓨팅 리스 업체에 압박을 주고 있다는 의견과 헤지펀드의 비중 축소에 따른 일시적 조정이라는 상반된 견해를 보였다. AI 지출 정점 시기는 향후 1~4년 사이로 예상된다.

중국 AI 상장사, 시장 가치 약 5조 달러 창출

골드만삭스의 Liu Jintsin 전략가 팀은 2025년 초 'DeepSeek moment' 이후 중국 AI 관련 상장사들이 약 5조 달러의 시장 가치를 창출했다고 밝혔다. 현재 AI 주식은 A주와 홍콩 주식 전체 시가총액의 42%, 전체 거래액의 57%를 차지한다.

골드만삭스, 주식 및 채권 투자의견 '비중 확대' 상향

골드만삭스가 향후 3개월간 주식, 12개월간 채권 투자의견을 '비중 확대(overweight)'로 상향했다. 특히 AI 관련주와 일부 고배당주에 대해 낙관적인 전망을 제시했다. 밸류에이션 개선과 인플레이션 둔화 추세가 2027년까지 시장 성장을 지지할 것으로 분석했으나, 금리 상승과 지정학적 리스크에 따른 변동성 가능성을 경고했다.

S&P 500 기업 9월 분기 이익 27% 성장 전망

AI 인프라 투자 확대로 미국 기업들의 분기 실적 호조가 예상된다. Goldman Sachs는 S&P 500 기업의 9월 분기 이익이 전년 대비 27% 성장할 것으로 전망했다. Société Générale는 3분기 연속 이익 성장률이 25%를 상회할 것이라고 밝혔다.

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BTC 근거리 매수세 강세, 하이퍼리퀴드 무기한 선물 매수 주문 1288만 달러

Liquid247.xyz에 따르면 BTC는 78,211달러에 거래되며, 하이퍼리퀴드 무기한 선물 매수 주문은 1288만4100달러, 매도 주문은 303만8900달러로 매수세가 984만5200달러 더 많다. 바이낸스 현물도 매수세가 매도세보다 많지만 규모는 더 작다.

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LayerZero, STG→ZRO 전환 서비스 12월 15일 종료

LayerZero가 Stargate 인수 일환으로 STG 보유자의 ZRO 전환 서비스를 12월 15일까지 지원한다고 밝혔다. 해당 날짜 이후 전환은 더 이상 지원되지 않으며, 사용자는 기한 내 전환을 완료해야 한다. Zero 메인넷 출시 전 ZRO 계약 소유권은 OneSig으로 이전되고, DVN 검증 임계값이 4/4로 상향된다.

• ZRO

민주당 양원 장악 후 12월 금리 25bp 인상 확률 76.9%로 상승

중간선거에서 민주당이 양원을 장악한 뒤 CME FedWatch 기준 12월 25bp 금리 인상 확률이 기존 70%에서 76.9%로 상승했다. 금리 동결 확률은 23.1%다.

폴리티코 조사: 민주당 유권자 3분의 2, 트럼프 의제 저지 우선시

폴리티코 조사에 따르면 민주당 유권자 3분의 2가 하원이 트럼프 대통령의 집권 의제를 저지해야 한다고 응답했다. 65%는 입법 기회를 포기하더라도 트럼프 의제 저지에 집중해야 한다고 봤다. 트럼프는 공조 의사를 밝혔으나 민주당 지도부는 지난 1년 조치를 쉽게 묻지 않을 것임을 시사했다.

오라클, 텐센트와 약 70억 달러 AI 칩 임대 계약 취소

로이터가 파이낸셜타임스를 인용해 보도한 바에 따르면, 오라클은 트럼프 행정부의 압력으로 텐센트와의 약 70억 달러 규모 AI 칩 임대 계약을 취소했다. 이번 계약은 동남아시아 오라클 데이터센터에서 약 10만 개의 고급 AI 칩을 확보할 수 있는 5년 계약이었다. 오라클, 텐센트, 백악관은 로이터의 논평 요청에 응답하지 않았다.

Liquid Capital 창업자 JackYi, BTC $80,000 돌파 목표

Liquid Capital 창업자 JackYi는 BTC가 40일 하락 추세선에서 반등 필요가 있으며 4시간 20일 이동평균선을 돌파했다고 밝혔다. 첫 소규모 목표는 8만 달러 돌파이며, 이를 순조롭게 돌파하면 8만2600달러 강한 저항선이 보인다고 했다.

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미국 상원 공화당 원내대표 존 썬, 소수당 원내대표 출마 계획

미국 상원 공화당 원내대표 존 썬(John Thune)이 상원 소수당 원내대표 출마를 계획한다고 폭스뉴스가 전했다. 마이크 존슨 하원 의장은 민주당이 양원을 장악한 가운데 과거 90년간 현직 대통령이 첫 2년 내 의석을 늘리거나 유지한 경우는 두 번뿐이라고 밝혔다. 그는 보복과 정쟁이 모든 미국인에게 해롭다며 하원 공화당이 '방화벽'을 만들겠다고 했다.

트럼프, 민주당과 협력 의사 표명... 민주당 고위층은 과거 행적 문제화

트럼프가 민주당의 대선 승리 이후 다음 의회 임기 동안 민주당과 협력할 의사가 있다고 밝혔다. 그러나 민주당 고위 인사들은 지난 1년간 트럼프 행정부의 조치를 쉽게 넘어가지 않을 것이라고 신호를 보냈다. Politico 조사에 따르면 민주당 유권자들은 타협에 대한 관심이 적다.

Aave·Veda·Kamino, SEC에 법적 프레임워크 제출, 일부 탈중앙 렌딩 활동은 증권법 적용 대상 아님 주장

Aave Labs, Veda, Kamino가 10월 26일 SEC Crypto Task Force에 법적 프레임워크를 제출했다. 사용자 자산 공급 및 담보 대출은 증권법 적용 대상이 아니라고 주장하며, 면책 요청이 아닌 기존법 해석 확인을 요청했다. Aave Labs는 결론이 프로토콜 설계에 따라 달라지며 SEC 승인은 아니라고 강조했다.

게이트 gStocks, 반도체·헬스케어 섹터 활발…SOXSG 6.37%·AMDG 5.25% 상승

게이트 gStocks에서 반도체·기술·헬스케어 섹터 연계 레버리지 ETF가 상승세를 보였다. SOXSG/USDT가 24시간 6.37% 상승해 59.25달러, AMDG/USDT가 5.25% 상승해 500.96달러, UNHG/USDT가 2.10% 상승해 407.29달러에 거래됐다.

분석가 Murphy, BTC $72,300~$75,700 조정 가능성 제시

시장 분석가 Murphy가 단기 보유자 실현가격(STH-RP) 기준 BTC 조정 관측 수준을 $72,300~$75,700로 제시했다. 현재 STH-RP는 약 $75,700이며, BTC의 약 $77,000 조정은 이번 사이클에서 두 번째로 낮은 저점으로 분석됐다. 해당 분석은 참고용이며 투자 조언이 아니다.

• BTC+2.10%

Jump Crypto, 약 1500만 USD1 BitGo로 이체

온체인렌즈(OnchainLens)에 따르면 Jump Crypto가 두 건의 트랜잭션으로 총 약 1500만 USD1 토큰을 BitGo에 이체했다. 해당 자금은 이후 BitGo의 핫 월렛으로 이동했다.

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바이낸스 Yi He, 업무용 PC iQiyi 다운로드 직원 해고 확인

바이낸스의 Yi He가 X를 통해 업무용 컴퓨터로 iQiyi를 다운로드한 직원을 해고했다는 사실을 확인했다. 이는 바이낸스의 보안 사고 및 내부 기기 관리 논의 과정에서 언급됐다. Yi He는 손실을 감수하고 비용을 지불하지만 같은 실수를 반복할 수 없다고 밝혔다.

업비트 24시간 거래량 약 7.06억 달러...전일 대비 18% 증가

CoinGecko 데이터에 따르면 한국 암호화폐 거래소 업비트의 지난 24시간 거래량은 약 7.06억 달러로 전일 대비 18.0% 증가했다. 상위 거래쌍은 XRP/KRW(12.42%), BTC/KRW(9.95%), BMT/KRW(7.46%) 순이었다.

• BTC+2.10%
• USDT+0.02%

바운들리스, 2027년 1월 2일 ZKC 토큰화 AI 추론 프로그램 출시

바운들리스 파운데이션은 2027년 1월 2일 ZKC를 AI 엔타이틀먼트 토큰으로 한 토큰화 AI 추론 프로그램을 출시한다. ZKC 스테이커는 네트워크 총 스테이킹 대비 자신의 스테이킹 비중에 따라 약 1,000달러 규모 AI 크레딧 풀에서 이틀마다 모델 사용 크레딧을 비례 배분받는다. 스테이킹된 ZKC는 소모되지 않고 이주나 재스테이킹이 필요 없다. 2026년 11월 5일부터 ZK 증명 사업이 무기한 중단되며 11월 30일 Explorer UI가 오프라인된다.