JP모건, 2027년 미국 단기국채 순공급 $9,910억 예상... 수요 따라잡기 어려울 수도

JPMorgan, 미국 재무부 11월 환매 발표서 국채 경매 규모 가이던스 유지 전망

JPMorgan 금리 전략가들은 미국 재무부가 이번 주 발표할 11월 환매에서 미래 국채 경매 규모, 명목 쿠폰 국채 경매 규모, 매입 경매 규모에 대한 가이던스를 현행대로 유지할 것으로 예상했다. 또한 장기채 발행 축소 가능성은 있지만 합리적 근거를 찾기 어렵고, 재무부가 오랜 미래 가이던스에서 '최소'라는 문구를 삭제해야 한다고 밝혔다.

JPMorgan, 단기 국채 약세가 자금시장으로 전이 가능성 경고

JPMorgan 전략가들은 내년 단기 국채 가격이 크게 강세를 보이기 어려울 것으로 보고, 2027년 공급 급증 시 압력이 더 커질 수 있다고 봤다. 이들은 단기 국채 약세가 머니마켓펀드의 레포 배분 축소나 정산일 민감도 확대를 통해 자금시장으로 전이될 수 있으며, 내년 봄 부채한도 이슈와 낮은 재무부 일반계정(TGA) 잔고가 공급·수요 불확실성을 키울 수 있다고 경고했다.

JPMorgan, 2027년 단기 국채 수요, 9,910억 달러 공급 증가 따라잡지 못할 수도

JPMorgan 전략가 제이 배리(Jay Barry)와 판카즈 보라(Pankaj Vohra)는 보고서에서 미국 단기 국채(T-Bill) 발행이 계속 늘어 2027년까지 민간 보유 발행이 9,910억 달러 더 증가할 것으로 보이며, 수요가 공급을 따라잡을 수 있는지가 핵심이라고 밝혔다. 머니마켓펀드 자산운용 규모(AUM) 성장은 2020년 코로나19 충격이나 2023년 지역은행 스트레스 같은 대규모 시장 교란이 없는 한 2024~2025년 유입기와 비슷한 수준에 그칠 것으로 예상됐고, 외국 공식 투자자는 최근 감소가 전술적 조정인 만큼 단기 국채 매수로 복귀할 여지가 있지만 스테이블코인은 암호화폐 시장 반등이나 규제 명확화가 없는 한 비슷한 흐름을 따르지 않을 것이라고 덧붙였다.

JP모건, 미국 단기 국채 수요 약세 2027년까지 지속 전망

JP모건 리서치 팀은 미국 단기 국채 수요 약세가 2027년까지 지속될 것으로 전망했다. 8월까지 4개월간 외국 공식 보유액이 1,450억 달러 감소하며 2024년 5월 이후 최저 수준을 기록했고, 머니마켓펀드(MMF) 자산 성장과 스테이블코인 자산 규모도 정체된 상태라고 분석했다.

JP모건, 미국 재무부 단기 차입 규모 확대 전망

JP모건 분석가들은 미국 재무부가 올해 민간 투자자로부터의 순차입액 2.038조 달러, 2027년 2.202조 달러를 기록할 것으로 전망했다. 특히 2026년 민간 보유 미국 단기 국채가 4,010억 달러, 2027년 9,910억 달러 증가하며 2023년 이후 가장 집중적인 단기 국채 발행 시기가 될 것으로 분석했다.

ASML, 2027~2028년 공급량 고객 수요 대비 부족 예상

ASML이 현재 계획된 2027년과 2028년의 공급 물량이 고객 수요를 완전히 충족시키기에 부족할 가능성이 높다고 발표했다.

JP모건, 3분기 순이자이익 약 280억 달러 예상

JP모건이 3분기 순이자이익(NII)을 약 280억 달러로 예상한다고 발표했다. 4분기 조정 비용은 약 275억 달러로 전망된다.

네바다 주지사, 민주당 Aaron Ford 당선

Jinshi Data가 11월 4일 AP 보도를 인용해 Nevada Attorney General Aaron Ford가 네바다 주지사를 민주당으로 되찾았다고 전했다. Ford는 선거운동에서 생활비 문제와 트럼프의 가장 인기 없는 정책을 핵심으로 내세웠으며, 네바다 유권자 다수는 높은 주택가격과 유가 압박, 데이터센터 프로젝트 확대를 원하지 않는다는 불만을 드러냈다.

노보노디스크 CEO, 캐나다 세마글루타이드 독점권 상실에도 성과 강세

이스라엘 헤르초그 대통령, 공식 선거 결과 수령 후 연정 협의 시작, 네타냐후 진영 53석

11월 4일 예루살렘 포스트 보도에 따르면 이스라엘 헤르초그 대통령이 중앙선거위원회 위원장으로부터 공식 선거 결과를 수령하고 각 정당 대표와 정부 구성 임무 부여를 위한 협의를 시작했다. 네타냐후 진영이 53석, 야당 진영이 48석, 아랍계 정당이 19석을 확보했다.

터키 BIST-100 지수, 4.7% 상승, 은행 지수 6.4% 상승

스웨덴 중앙은행 총재 Teden, 데이터가 스웨덴 경제 강세를 시사

구글, 캐나다·프랑스·독일·일본·스위스 일부 직원 대상 자발적 퇴직 제도 제공

보도에 따르면 구글은 올해 6월 캐나다, 프랑스, 독일, 일본, 스위스 일부 직원에게 자발적 퇴직 제도를 제공했으며 이번 라운드 수용 인원은 불명확하다.

XPeng, 북경대·HKU 등과 embodied perception foundation model GroundingPI 공개

XPeng 그룹은 북경대, 홍콩대 등 연구팀과 embodied perception foundation model GroundingPI 연구 결과를 공동 발표했다. 모델 규모는 약 40억 파라미터이며 34개 공개 perception benchmark에서 종합 평가 1위를 기록했다.

10월 글로벌 DRAM 평균 계약 가격 사상 최고치 경신, Q4 상승세 지속 전망

Jinshi Data가 11월 4일 보도한 바에 따르면, 10월 글로벌 DRAM 평균 계약 가격이 사상 최고치를 다시 경신했고 NAND 평균 가격은 전월 최고치 수준을 유지했다. 기관들은 4분기 DRAM 가격이 전분기 대비 상승할 가능성이 크며 NAND MLC와 SLC의 가격 흐름은 엇갈릴 것으로 예상했다.

이탈리아 FTSE MIB 지수, 장중 최대 2.00% 상승

World Internet Development Report 2026, 2030년까지 AI 글로벌 경제 기여 $22.3조 전망

World Internet Development Report 2026이 11월 4일 중국 우전에서 발표됐다. 보고서에 따르면 AI는 2030년까지 글로벌 경제에 $22.3조를 기여할 것으로 예상되며 이는 해당 연도 글로벌 GDP의 3.7%에 해당한다. 또한 보고서는 글로벌 Industry 4.0 시장이 2026년 $239.47B에서 2034년 $801.49B로 성장할 것으로 전망했다.

호주 독립 조사 보고서, AUKUS 핵잠수함 협력 즉시 종료 권고

호주 독립 조사가 11월 4일 최종 보고서를 발표하며 AUKUS 안보 파트너십 틀 하의 핵잠수함 협력을 호주 역사상 가장 위험하고 비용이 큰 국방 결정으로 평가하고 즉시 종료할 것을 호주 정부에 촉구했다. 보고서는 AUKUS 핵잠수함 협력 프로그램 즉시 종료와 웨스턴오스트레일리아주 퍼스 인근 미국 해군 기지 건설 계획 중단을 포함한 16개 권고를 제시했다고 신화통신이 보도했다.

Puran Shares, Zhuhai Nuoya Changtian Storage Technology 지분 49% 2.47058억 위안에 인수 계획

Puran Shares가 주식, 전환사채, 현금 지급 및 지원자금 조달 방식으로 Zhuhai Nuoya Changtian Storage Technology 지분 49%를 2.47058억 위안에 인수해 자회사로 편입할 계획이라고 발표했다. 대상 회사는 산업용 제어, 가전, 보안, 웨어러블, 스마트 단말 등에 사용되는 2D NAND 기반 저장 칩 제품을 보유하고 있다.

네덜란드 정부, 전 중앙은행 총재 클라스 노트 ECB 총재 후보 지명

네덜란드 정부가 전 중앙은행 총재 클라스 노트를 유럽중앙은행(ECB) 총재 후보로 지명했다.

스페인 총리 페드로 산체스, Óscar Puente 사임 후 교통부 장관에 Carlos Cuerpo 임명

Óscar Puente가 1년 이내 두 차례 고속철 사고를 이유로 사임한 가운데, 페드로 산체스 총리가 제1부총리 겸 경제부 장관 Carlos Cuerpo를 교통부 장관으로 임명했다. 사임 발표 당일 스페인 바르셀로나주에서는 화물열차 탈선 사고가 발생해 기관사 1명이 부상했다.

정판테크놀로지, 3거래일 누적 주가 편차 30% 이상, 2026년 전체 매출총이익률 압박 예상

정판테크놀로지가 이상 거래 공시를 발표했다. 2026년 11월 2~4일 3거래일간 누적 주가 편차가 30%를 초과했다. 하류 산업 설비투자 심리가 최근 일부 회복했으나, 이전에 체결된 저마진 주문이 순차적으로 납품되고 금융비용 및 고정자산 감가상각의 영향으로 2026년 전체 매출총이익률은 압박이 지속될 전망이다.