기술주 패닉에 위험 선호 하락, 달러 안전자산 수요 회복

AI 관련 10개 기업, S&P 500 시총 증가분 절반 차지

미국 증시가 조정을 받는 가운데 AI 산업이 금융시장과 거시경제 방향을 좌우하고 있다. 11월 3일 기준 S&P 500 시가총액은 약 32조 달러 증가했으며 그 절반은 AI 관련 10개 기업에서 나왔다. 미국 연금 자산의 44%(6100억 달러)가 기술 섹터에 연계돼 있다.

HTX DeepThink: AI 투자수익 재평가, BTC 안전자산 미검증

HTX DeepThink 분석에 따르면 이번 주 글로벌 위험자산 급변동은 AI 산업 체인 투자수익률 주기 재평가에서 비롯됐다. 민주당이 중간선거에서 상·하원 다수석을 확보해 정치 불확실성이 완화된 듯 보였으나, 이후 고금리 환경과 기업 실적 우려로 위험선호가 빠르게 역전됐다. BTC의 안전자산 성격은 기술주 매도장에서 검증되지 않았다.

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기술주 매도, 헤지펀드 일부 전략 YTD 수익률 제로 근접

Odaily에 따르면 글로벌 기술주 매도가 헤지펀드 업계에 조정을 불러오고 있다. 골드만삭스 데이터에 따르면 기술주 중심 롱/숏 전략 펀드는 목요일 하루에 4% 이상 하락하며 연초 대비 수익률이 제로에 가까워졌다. 일부 대형 펀드는 레버리지를 축소하고 투자팀을 해체하기 시작했다.

Ansem: 기술주 조정 시작, 시장 과도한 비관론 반영 가능성

암호화폐 트레이더 Ansem은 자신의 이전 미국 증시 약세 전망이 기술주 조정 예상에 따른 것이었고, 해당 조정이 현재 시작됐다고 밝혔다. 그는 AI 전망·지정학·시장 전반의 불확실성 속에서 시장이 실제보다 과도한 비관론을 반영했을 수 있으며, 매도 압력 약화 시 심리가 빠르게 전환될 수 있다고 봤다.

도이치방크, AI 기반 시장 조정으로 달러 안전자산 지위 약화

도이치방크는 AI 기반의 시장 조정으로 달러가 더 이상 안전자산의 역할을 하지 못할 수 있다고 밝혔다. 최근 기술주와 달러가 동반 약세를 보였으며, 해외 투자자의 미국 주식 보유 규모는 20조 달러를 초과했다. 자산 성장분의 약 90%는 신규 매수가 아닌 주가 상승에 기인했다고 설명했다.

기술주 매도세에 미국 국채 금리 3bp 이상 하락

금요일 아시아 세션에서 미국 기술주 매도세로 안전자산 수요가 증가하며 미국 국채 금리가 모든 만기에서 최소 3bp 하락했다. 호주, 일본, 뉴질랜드 10년물 국채 금리도 5bp 이상 하락했다. Alphabet 실적 실망으로 AI trade 회의론이 확산됐으며, 10월 미국 10년물 국채 금리는 약 40bp 하락해 2월 이후 첫 월간 하락세를 기록할 전망이다.

헤지펀드 주식 숏 포지션 5년 내 최고 수준 기록

Anthropic의 IPO 계획이 AI 및 기술주 반등의 촉매제가 될 수 있다는 분석이 나왔다. Goldman Sachs에 따르면 이번 달 헤지펀드 고객들은 주식 1달러 매수당 약 5달러를 숏 포지션으로 잡았으며, 이는 5년 내 최고 수준이다. Bloomberg는 시장 신뢰 회복 시 숏 커버링이 주가 상승의 촉매제가 될 수 있다고 전했다.

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노무라, AI 트레이딩 반전 시 달러 안전자산 지위 불확실

노무라 증권의 Dominic Bunning 외환 전략 책임자는 AI 트레이딩이 반전될 경우 달러가 과거처럼 안전자산 수요의 혜택을 받을 수 있을지 불확실하다고 밝혔다. Jinshi Data는 AI 투자 수익이 기대에 못 미칠 시 기술 자산 매도와 미국 경제 성장 둔화로 이어져 달러의 수익률 우위가 약화될 수 있다고 분석했다.

AI 투자 역전 시 USD 피신처 지위 불확실

해외 자금이 미국 AI 관련 주식, 기업 채권, 전력 인프라로 지속 유입되며 달러와 기술 투자 열풍의 연관성이 긴밀해졌다. Nomura Securities의 외환 전략 책임자 Dominic Bunning은 AI 거래가 역전될 경우 USD가 과거처럼 안전 자산 수요의 혜택을 받을 수 있을지는 불확실하다고 밝혔다.

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미 10년 국채 금리 19.3bp 하락한 4.952% 기록

기술주 매도세와 중동 긴장 등으로 미국 국채 자금 유입이 늘며 10년물 국채 금리가 하루 만에 19.3bp 하락한 4.952%를 기록했다. 이는 2023년 3월 이후 최대 낙폭이다. 금 가격은 일시적으로 온스당 $4,000를 하회했으며, 일본의 9월 근원 CPI는 2.1%를 기록해 12월 금리 인상 기대감이 커졌다.

기술주 매도 심화로 미국 국채 안전자산 수요 회복

기술주 매도세가 심화되며 투자자들이 안전자산인 미국 국채 시장으로 복귀하고 있다. Nomura Holdings 전략가들은 AI 붐의 'reset'에 따른 미국 내 'growth panic' 가능성을 시장이 재평가하고 있다고 밝혔다. 미국 국채와 AI 관련주 사이의 역관계 지표는 1년 전 수준으로 상승했다.

BTC 2.7% 하락, $82,200 기록

중동 긴장 고조와 테크주 실적 혼조세로 글로벌 위험 회피 심리가 확산됐다. BTC는 2.7% 이상 하락하며 약 $82,200에 거래됐다. Brent crude 유가는 2% 상승한 배럴당 $111를 기록했으며, 한국 코스피 지수는 4% 이상 하락했다.

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미국 증시, AI 매도세 후 나스닥 100 선물 1.3% 상승

미국 증시가 월요일 상승 출발할 전망이다. Financial Times에 따르면 나스닥 100 선물은 1.3%, S&P 500 선물은 0.8% 상승했다. AI 데이터 센터 신용 스프레드 확대 우려에 따른 매도세 이후 투자자들이 상황을 재평가하고 있으며, 이란 갈등의 추가 확대가 없었던 점이 반등 요인으로 분석된다.

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미국 기술주 하락, 나스닥 2.15%·S&P 500 1.1% 하락

10월 17일(현지시간) AI 투자 수익 의구심과 유가 상승으로 미국 기술주가 하락했다. 나스닥 2.15%, S&P 500 1.1% 하락했으며 필라델피아 반도체 지수는 8거래일 연속 하락했다. Brent유는 배럴당 약 110달러, WTI는 101.71달러로 마감했다. Mars Finance가 전했다.

중동 긴장 고조에 달러 인덱스(DXY) 0.5% 상승, 연중 최고치 근접

오늘(현지시각) 중동 지역 긴장 고조와 유가 상승으로 안전자산 수요가 증가하며 달러 인덱스(DXY)가 한때 0.5% 상승해 연중 최고치에 근접했다. XTB의 Katherine Brooks 연구소장은 보고서를 통해 달러가 다른 자산의 매도세 속에서 안전자산 자본 유입을 끌어들이는 경기역행적 자산으로 작용하고 있다고 밝혔다.

미국 10월 신규 일자리 16.5만 개, Fed 12월 금리 인상 확률 80%

미국 고용 보고서에 따르면 실업률이 4.1%로 하락했으며 신규 일자리는 16.5만 개 추가돼 시장 예상의 두 배를 상회했다. 보고서 발표 후 연방기금금리 선물은 12월 25bp 인상 확률을 약 80%로 반영했다.

TeraWulf, 3분기 BTC 채굴 수익 69% 감소·HPC 임대 수익 774% 증가

TeraWulf의 3분기 BTC 채굴 수익은 4340만 달러에서 1320만 달러로 약 69% 감소했다. 반면 HPC 임대 수익은 6300만 달러로 전년 대비 774% 증가했다. 총 매출은 7620만 달러로 51% 증가했으며, HPC 임대가 83%를 차지했다. 운용 손실은 8820만 달러로 확대됐다.

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전 FBI 요원, 수사 중 암호화폐 247만 달러 절도 인정

전 FBI 요원 Patrick Steven Yaroch가 11월 5일 버지니아 동부지방 연방법원에서 통신사기 및 자금세탁 혐의에 대해 유죄를 인정했다. 그는 도난당한 자격증명으로 FBI 수사 관련 35개 암호화폐 지갑에서 약 100건의 사기 이체를 수행해 약 247만 달러 상당 암호화폐를 훔쳤다. 최대 20년 형을 받을 수 있으며, 선고는 2027년 3월 4일이다.

1년 이상 휴면 고래, BTC 3,009개 약 2.28억 달러 매수

Lookonchain에 따르면 3Ps78로 시작하는 고래 주소가 1년 이상 휴면 후 BTC 매수를 재개해 오늘 총 3,009 BTC(약 2.28억 달러)를 매수했다.

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바이낸스, PoR ZKProof 완료...사용자 독립 검증 가능

바이낸스 공동창업자 He Yi는 바이낸스의 최신 Proof of Reserves(PoR) 제로지식 증명(ZKProof)이 준비됐다고 밝혔다. 사용자는 자신의 계좌 잔고가 최소 1:1 비율로 자산으로 뒷받침되는지 독립적으로 검증할 수 있다. 다만 PoR 완료와 사용자 검증 가능 시점 사이에는 자산 규모에 따라 일정한 시차가 있으며, 이 과정은 바이낸스가 통제하지 않는다.

리창 국무원 총리, 자본시장 안정 메커니즘 개선·주식시장 안정성 강화 지시

오늘 11월 6일 국무원 상무회의에서 리창 국무원 총리가 자본시장 안정 메커니즘 개선, 주식시장 본원적 안정성 강화, 자본시장 안정적 발전 촉진 등을 강조했다. 지방정부 부채와 중소금융기관 리스크 해소, 내수 확대 정책 자금 활용, 내년 경제 업무 접근 방식 연구도 논의됐다.

우크라이나 중앙은행, 가상자산 규제 법안 현행안 반대

우크라이나 중앙은행(NBU)은 가상자산 규제 법안 현행안이 통화 주권과 금융안정, 시장 경쟁을 위협할 수 있다며 지지하지 않는다고 밝혔다. NBU는 EU의 MiCA 프레임워크 기반 규제를 지지하지만, 11월 4일 저녁 전달된 2독회 상정안에 이견을 표명했다. NBU 부총재 Oleksiy Shaban이 위원회 회의에서 우려를 제기했으나 충분한 논의가 이루어지지 못했다고 전했다.

미국, 12월 금리 인상 베팅 증가

미국 단기 금리 선물이 비농업 고용 지표 발표 후 하락했고, 트레이더들은 12월 FOMC 금리 인상 베팅을 확대했다.

비농업 고용 16.5만명 발표 후 12월 금리인상 베팅 증가

미국 10월 비농업 고용이 계절조정 16.5만명으로 발표됐다. 시장 예상 6.5만명을 크게 상회했고, 전월치는 2.9만명에서 6만명으로 상향 조정됐다. 단기금리 선물은 하락했고, 트레이더들은 12월 연준 금리인상 베팅을 늘렸다.

미국 10월 실업률 4.1%, 예상치 하회

미국 10월 실업률이 4.1%로 집계됐다. 예상치 4.20%와 전월치 4.20%를 모두 하회했다.

미국 10월 비농업 고용 16.5만 명, 예상치 6.5만 명 상회

미국 10월 계절 조정 비농업 고용이 16.5만 명으로 집계됐다. 예상치 6.5만 명을 크게 상회했으며, 전월 수치는 2.9만 명에서 6만 명으로 상향 수정됐다.

미국 10월 평균 시간당 임금 전월 대비 0.4% 상승

미국 10월 평균 시간당 임금이 전월 대비 0.4% 상승해 예상치 0.3%를 웃돌았다. 전월치는 0.1%에서 0.3%로 상향 조정됐다.

미국 10월 비농업 고용 165,000명 증가, 예상치 65,000명 상회

미국 노동부에 따르면 10월 계절조정 비농업 고용이 165,000명 증가해 예상치 65,000명을 크게 상회했다. 실업률은 4.1%로 이전 4.2%에서 하락했다. 이전 고용 수치는 29,000명에서 60,000명으로 상향 조정됐다.

10월 비농업 고용 발표 전, Fed 12월 25bp 인상 확률 72.8%

미국 10월 비농업 고용 발표를 앞두고 CME FedWatch 기준 12월 금리 동결 확률은 27.2%, 25bp 인상 확률은 72.8%이다. 내년 1월까지 동결 확률은 21.6%, 25bp 인상 누적 확률 63.4%, 50bp 인상 누적 확률 15.1%이다.

HSBC, Anthropic IPO가 미국 중간선거보다 시장에 더 큰 영향

HSBC의 Max Kettner는 Anthropic이 진행할 수 있는 IPO가 미국 중간선거보다 더 큰 시장 영향을 줄 수 있다고 밝혔다. 그는 2주 전 주식 등급을 최고 수준인 오버웨이트에서 중립으로 하향 조정했으며, 기술 기업의 자본 지출 계획과 무관하게 시장의 기술 산업 서사가 불리하게 전환됐다고 평가했다.